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摩根士丹利:予比亞迪電子“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)38港元

2023-08-23 02:28:26來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)


【資料圖】

摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱,將比亞迪(002594)電子(00285)納入首選名單,評(píng)級(jí)“增持”,目標(biāo)價(jià)38港元。該行覆蓋范圍中,最偏好比亞迪電子,因?yàn)樯习肽陿I(yè)績(jī)理想,受惠電動(dòng)車(chē)及智能產(chǎn)品增長(zhǎng),估計(jì)公司盈利持續(xù)上升,將會(huì)支持評(píng)級(jí)調(diào)整。

該行指出,相比消費(fèi)電子產(chǎn)品及原廠委托設(shè)計(jì)代工(ODM)業(yè)務(wù),新能源車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利率較高,預(yù)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)將會(huì)成為未來(lái)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力,長(zhǎng)遠(yuǎn)而言帶動(dòng)整體毛利率上升。智能產(chǎn)品方面,估計(jì)未來(lái)更多產(chǎn)品推出,例如無(wú)人機(jī)、智能家居配置及游戲硬件等,預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)在2023至2025年收入復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到15%。

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