"存量房貸利率下調(diào)勢在必行""打造新興領(lǐng)域零售優(yōu)勢"……北京商報記者獲悉，招商銀行于8月28日召開2023年中期業(yè)績交流會，針對息差收窄、存款房貸利率調(diào)整、零售業(yè)務(wù)發(fā)力點(diǎn)等熱點(diǎn)話題作出回應(yīng)。招商銀行行長王良直言，在未來利差收窄的背景下，銀行面臨著分化，有的銀行日子會好過，有的銀行日子很難過，有的銀行甚至過不下去，而招商銀行將按照價值銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，希望躋身在日子好過的銀行中。

談存量房貸利率：下調(diào)勢在必行

近日，招商銀行發(fā)布2023年半年度報告，報告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1784.6億元，同比減少0.35%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤757.52億元，同比增長9.12%。

(資料圖)

受LPR（貸款市場報價利率）持續(xù)下調(diào)、新發(fā)放貸款定價繼續(xù)下行、存款定期化等因素的影響，招商銀行凈利息收益率同比下降21個基點(diǎn)至2.23%。

"影響息差收窄的因素?zé)o非是結(jié)構(gòu)性因素和定價因素"，在8月28日召開的招商銀行2023年中期業(yè)績交流會上，招商銀行行長助理彭家文表示，從結(jié)構(gòu)性因素來看，招商銀行信用卡資產(chǎn)和住房貸款占比較高，上半年面臨一定的增長壓力，同時，負(fù)債端活期轉(zhuǎn)定期現(xiàn)象比較明顯。從定價因素來看，LPR降息、對公資產(chǎn)荒等造成對公資產(chǎn)利率下行，同時，住房按揭貸款、消費(fèi)貸款等零售資產(chǎn)定價也出現(xiàn)下滑。

從個人住房貸款來看，根據(jù)2023年半年度報告，招商銀行個人住房貸款增長放緩，報告期末，該行個人住房貸款余額約1.37萬億元，較上年末下降0.76%。

"我認(rèn)為接下來凈息差管控壓力還是很大"，展望下半年凈息差走勢，彭家文認(rèn)為，LPR貸款利率下調(diào)的空間還是存在的，存量房貸利率的調(diào)整大概率要實(shí)施，這些因素可能都會對凈息差帶來比較大的壓力。

7月14日，國新辦新聞發(fā)布會上，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，按照市場化、法治化原則，支持和鼓勵商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。8月1日，人民銀行、國家外匯管理局召開2023年下半年工作會議指出，"指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率"。

"從‘鼓勵和支持’變成了‘指導(dǎo)’，存量房貸利率下調(diào)勢在必行，是大概率事件"，彭家文透露，目前招商銀行已經(jīng)制定了相應(yīng)的預(yù)案，但還沒有最終的方案。從內(nèi)部測算的結(jié)果來看，存量房貸利率下調(diào)總體可控，后續(xù)招商銀行會做好資產(chǎn)負(fù)債配置和結(jié)構(gòu)安排，平衡好風(fēng)險和量的增長關(guān)系。

談房地產(chǎn)不良：拐點(diǎn)預(yù)計年內(nèi)出現(xiàn)

近年來，房地產(chǎn)市場面臨調(diào)整，作為銀行信貸的重要組成部分，銀行所涉房地產(chǎn)風(fēng)險也較為受到外界關(guān)注。

據(jù)了解，房地產(chǎn)風(fēng)險給招商銀行帶來的影響體現(xiàn)在表內(nèi)貸款、理財投資的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和私行代銷的信托計劃三方面。

"房地產(chǎn)經(jīng)過兩年的調(diào)整，實(shí)際上灰犀牛風(fēng)險已經(jīng)爆發(fā)了。在爆發(fā)過程中，包括招商銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行有能力和實(shí)力消化房地產(chǎn)風(fēng)險給銀行、金融業(yè)帶來的損失。"王良坦言，經(jīng)過這兩年的時間，招商銀行涉及房地產(chǎn)風(fēng)險化解的工作基本已經(jīng)接近尾聲。如果銀行在目前還有一定的利差、盈利能力還比較強(qiáng)的情況下，能夠盡快吸收房地產(chǎn)灰犀牛風(fēng)險爆發(fā)帶來的損失，這對整個銀行業(yè)的健康發(fā)展都是至關(guān)重要的。

截至2023年上半年末，招商銀行房地產(chǎn)不良貸款率為5.45%，較上年末上升1.46個百分點(diǎn)。招行副行長朱江濤表示，上半年該行在房地產(chǎn)行業(yè)的不良率上升主要是受制于不良資產(chǎn)處置滯后性的影響。房地產(chǎn)領(lǐng)域的不良貸款生成峰值應(yīng)該是在2022年，如果進(jìn)行比較樂觀的判斷，大概率該行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率的拐點(diǎn)會在今年年內(nèi)出現(xiàn)。

針對與碧桂園合作的風(fēng)險敞口問題，朱江濤指出，目前招商銀行和碧桂園的合作額度與招商銀行在行業(yè)市場的地位基本上相符。其中，招商銀行境內(nèi)自營業(yè)務(wù)敞口占全部合作金額的87%，基本上都是項(xiàng)目融資，項(xiàng)目端貨值對債務(wù)的覆蓋倍數(shù)在1.5倍以上。后續(xù)招商銀行也會持續(xù)關(guān)注風(fēng)險，進(jìn)一步加強(qiáng)對項(xiàng)目端的管理。

談戰(zhàn)略目標(biāo)：培養(yǎng)新的增長力

招商銀行常常被冠以"零售之王"的稱號，截至上半年末，招商銀行零售客戶總數(shù)達(dá)1.9億戶，較上年末增長3.26%；管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額12.84萬億元，較上年末增長5.9%。

對于后續(xù)零售業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)，招商銀行行長助理王穎透露，該行曾經(jīng)領(lǐng)先的財富管理、私人銀行、信用卡、零售信貸等，都需要繼續(xù)鞏固和提升；對于一些新興的領(lǐng)域，例如，養(yǎng)老金融、財富管理當(dāng)中的買方投顧模式、家族信托以及家族辦公室等，該行也要去打造優(yōu)勢。

零售業(yè)務(wù)是招商銀行"價值銀行"戰(zhàn)略的重要組成部分。在2022年度業(yè)績發(fā)布會上，招商銀行在"零售銀行"和"輕型銀行"戰(zhàn)略基礎(chǔ)上提出"價值銀行"戰(zhàn)略目標(biāo)。

"在未來利差收窄的背景下，銀行面臨著分化，有的銀行日子會好過，有的銀行日子很難過，有的銀行甚至過不下去"，王良直言，招商銀行將按照價值銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，希望躋身在日子好過的銀行中。

2022年上半年，招商銀行財富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)達(dá)4663.34萬戶，較上年末增長8.12%，受宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇、資本市場維持震蕩的影響，該行大財富管理收入258.46億元，同比減少8.53%，財富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入169.46億元，同比減少10.21%。

王良指出，招商銀行過去在信用卡、財富管理、私人銀行、資產(chǎn)托管等方面已經(jīng)在同業(yè)中形成非常好的競爭優(yōu)勢，下一步如何更好地支撐發(fā)展必須研究當(dāng)前市場的需求變化，根據(jù)招商銀行的能力，在科技金融、綠色金融、汽車金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字化科技能力方面進(jìn)一步創(chuàng)新，保持在同業(yè)中的競爭特色，形成發(fā)展優(yōu)勢，目前招商銀行在總行專門成立了不同的團(tuán)隊(duì)，著力在上述幾方面打造競爭能力，為未來可持續(xù)發(fā)展培養(yǎng)新的增長力。

星圖金融研究院副院長薛洪言表示，受資本市場震蕩下行及理財產(chǎn)品凈值波動下滑等宏觀因素影響，招商銀行大財富條線業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)普遍下滑，拖累營收出現(xiàn)負(fù)增長。但整體上看，招商銀行業(yè)績依然保持了較強(qiáng)的發(fā)展韌性，零售客戶AUM、私行客戶數(shù)等依然實(shí)現(xiàn)了較快增長，隨著活躍資本市場各項(xiàng)措施相繼落地及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步回暖，招商銀行大財富條線收入增速有望于下半年扭負(fù)為正，助力營收重回正增長。

北京商報記者李海顏

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