智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布：《中國羥乙基纖維素行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資前景展望報(bào)告》

一、工業(yè)鏈狀況

纖維素醚是纖維素與醚化劑在必定條件下反響生成的一系列纖維素衍生物的總稱，是纖維素大分子上羥基被醚基團(tuán)部分或全部代替的產(chǎn)品。HEC 作為一種重要的非離子型纖維素醚產(chǎn)品，可運(yùn)用于涂料、日化用品、環(huán)保材料、油氣挖掘、制藥、食物、造紙等許多范疇，但水性涂料是 HEC 產(chǎn)品最為首要的運(yùn)用商場(chǎng)。職業(yè)的上游包含棉漿粕、木漿等纖維素加工企業(yè)以及化工質(zhì)料出產(chǎn)企業(yè)。上述首要原材料價(jià)格動(dòng)搖對(duì)HEC的出產(chǎn)成本和價(jià)格會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響。下游職業(yè)掩蓋國民經(jīng)濟(jì)的許多范疇，首要包含涂料、建筑材料、日化用品、油氣挖掘、制藥、食物、紡織、造紙等。

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二、上游剖析

棉漿粕又稱精制棉漿，是以棉短絨為質(zhì)料，經(jīng)堿法蒸煮、漂洗精制而成的一種高純度纖維素。而棉花開花胚珠（后來的棉籽）受精后，一部分外表細(xì)胞杰出正常生長(zhǎng)成為纖維；另一部分外表細(xì)胞杰出生長(zhǎng)因故半途停止生長(zhǎng)，便形成比正常棉花纖維短的棉短絨。近年來我國棉短絨產(chǎn)值呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì)，從2016年的96.2萬噸上升至2021年的113.3萬噸。

木漿是以木材為質(zhì)料制成的紙漿。根據(jù)制漿材料，制漿方法以及紙漿用處等來分類，可分為硫酸鹽針葉木漿，機(jī)械木漿、精制木漿等。木漿不只用于造紙，也是羥乙基纖維素(HEC)的重要原材料。2012年以來，我國木漿產(chǎn)值持續(xù)增加，近三年，我國木漿產(chǎn)值呈高速增加態(tài)勢(shì)，2021年我國木漿產(chǎn)值到達(dá)1809萬噸。

木漿消耗量也在逐年上升，2014至2021年，我國木漿消耗量由2540萬噸增加至4151萬噸，期間年均復(fù)合增速為7.27%。

三、中游剖析

在纖維素醚出產(chǎn)過程中，無論是質(zhì)料纖維素仍是初步形成的纖維素醚都處于混合的多相狀態(tài)下，因?yàn)閿嚢璺绞?、物料配比以及質(zhì)料形狀等差異，經(jīng)過多相反響得到的纖維素醚從理論上講都是不均勻的，醚基團(tuán)的位置、數(shù)量以及產(chǎn)品純度都存在差異，即得到的纖維素醚在不同纖維素大分子鏈上、同一纖維素大分子上不同的葡萄糖環(huán)基上以及每個(gè)纖維素環(huán)基上 C（2）、C（3）和 C（6）上代替的數(shù)量和散布都有差異。如何解決代替不均勻問題，是纖維素醚出產(chǎn)過程中工藝操控的關(guān)鍵所在。HEC的制備首要分為原材料準(zhǔn)備、堿化、醚化、后處理等過程，一起這些處理過程對(duì)制備技能、工藝操控和出產(chǎn)設(shè)備有著較高的要求；一起，要實(shí)現(xiàn)批量出產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，需求豐厚的經(jīng)驗(yàn)積累和高效的出產(chǎn)組織能力。

從全球產(chǎn)能散布來看，有43%來自亞洲（我國占亞洲產(chǎn)值的79%），西歐占36%，北美占8%。

經(jīng)過十多年的努力，我國纖維素醚職業(yè)從無到有、閱歷了日新月異式的大發(fā)展，在全球同職業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)，已在建材級(jí)產(chǎn)品商場(chǎng)形成了巨大的工業(yè)規(guī)模和本土化優(yōu)勢(shì)，根本實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口代替，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國纖維素醚產(chǎn)能為80.9萬噸/年，產(chǎn)能利用率為80%，預(yù)計(jì)到2024年我國纖維素醚產(chǎn)能增加至92.5萬噸/年，產(chǎn)能利用率為82%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國纖維素醚產(chǎn)值為64.8萬噸，同比2020年下降2.11%，預(yù)計(jì)未來三年我國纖維素醚產(chǎn)值逐年增加，到2024年到達(dá)75.6萬噸。

四、下游剖析

從2021年國內(nèi)纖維素消費(fèi)范疇散布狀況來看，國內(nèi)纖維素醚下游運(yùn)用中，建材占比33%，石油范疇占比16%，食物范疇占比15%，醫(yī)藥范疇占比8%，其他范疇占比28%。

在房住不炒政策布景下，房地產(chǎn)職業(yè)進(jìn)入調(diào)整階段。但瓷磚膠代替水泥砂漿將帶來建材級(jí)纖維素醚需求進(jìn)步，2021年12月，住建部發(fā)布公告制止“飾面磚水泥砂漿粘貼工藝”。而瓷磚膠等粘結(jié)劑是纖維素醚的下游，作為水泥砂漿的代替，具有粘結(jié)強(qiáng)度高、不易老化脫落的優(yōu)點(diǎn)，但因?yàn)檫\(yùn)用成本較高，遍及率較低。水泥拌砂漿工藝被制止布景下，預(yù)計(jì)瓷磚膠等粘結(jié)劑運(yùn)用遍及將帶來建材級(jí)纖維素醚有望需求進(jìn)步。近年來我國的房地產(chǎn)施工面積呈上升趨勢(shì)，2022年1-11月我國房地產(chǎn)施工面積已達(dá)89.68億平方米。

醫(yī)藥職業(yè)和食物職業(yè)也是級(jí)纖維素醚的首要運(yùn)用場(chǎng)景，纖維素醚是重要的藥品骨架材料，而我國的食物級(jí)纖維素醚在食物出產(chǎn)中的運(yùn)用份額較低。首要原因是，國內(nèi)消費(fèi)者對(duì)纖維素醚作為食物添加劑功能知道的起步較晚，在國內(nèi)商場(chǎng)仍處于運(yùn)用推廣階段，加上食物級(jí)纖維素醚的價(jià)格較高，纖維素醚在我國的食物出產(chǎn)中的運(yùn)用范疇較少。隨著人們對(duì)健康食物知道的進(jìn)步，國內(nèi)食物職業(yè)對(duì)纖維素醚的消費(fèi)量有望進(jìn)一步增加。

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