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研報(bào)掘金|天風(fēng)證券:維持美團(tuán)“買入“評(píng)級(jí) 核心本地商業(yè)有望持續(xù)釋放盈利

2023-09-08 18:32:09來源:格隆匯


【資料圖】

天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱,維持美團(tuán)“買入“評(píng)級(jí),考慮到美團(tuán)核心本地商業(yè)盈利能力在過去一年持續(xù)得到驗(yàn)證,未來有望持續(xù)釋放盈利,預(yù)測(cè)2023-2025年凈利潤(rùn)(Non-IFRS)分別為208/416/717億元。該行表示,美團(tuán)點(diǎn)評(píng)或?qū)@著受益于線下流量的恢復(fù)。較抖音本地生活,美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于強(qiáng)大的商戶基礎(chǔ)以及積累數(shù)十年的用戶的真實(shí)評(píng)價(jià),現(xiàn)階段來看自身護(hù)城河依然穩(wěn)固。現(xiàn)階段來看,美團(tuán)估值歷史相對(duì)底部,外賣業(yè)務(wù)壁壘穩(wěn)固,外部競(jìng)爭(zhēng)格局逐步清晰。

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