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大行評級|交銀國際:維持比亞迪“買入”評級目標(biāo)價309.67港元

2023-08-30 01:20:44來源:和訊


(資料圖片)

大行評級|交銀國際:維持比亞迪“買入”評級目標(biāo)價309.67港元:格隆匯8月29日|交銀國際表示,比亞迪今年上半年實(shí)現(xiàn)收入2601億元按年增長72.7%,歸母凈利潤109.5億按年增長204.7%。次季度毛利率為18.7%,按年及按季各增長4.3及0.9個百分點(diǎn)。在上半年的價格戰(zhàn)和競爭激烈的市場,比亞迪毛利率依然按季改善,體現(xiàn)出強(qiáng)大的供應(yīng)鏈以及車型高端化,高價車型占比提升。雖然該行預(yù)期第四季度新能源乘用車市場競爭將會白熱化,有可能會有進(jìn)一步的價格戰(zhàn),仍看好比亞迪末季度的銷量增長,認(rèn)為其供應(yīng)鏈優(yōu)勢以及品牌高端化將有助維持良好的毛利率;出口也會是下半年和明年另一個銷量增長動力。該行維持“買入”評級和目標(biāo)價309.67港元。

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