近期，石油供給量上升以及發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求增長(zhǎng)明顯放緩，原油基準(zhǔn)價(jià)格回歸烏克蘭危機(jī)前的水平，精煉石油產(chǎn)品價(jià)格也已從歷史高位回落。隨著石油輸出國(guó)組織和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)組成的“歐佩克+”減產(chǎn)導(dǎo)致全球石油供給增長(zhǎng)放緩，未來(lái)幾個(gè)月全球石油市場(chǎng)可能收緊，但長(zhǎng)期看，全球?qū)μ細(xì)浠衔锏囊蕾噷?huì)減少，市場(chǎng)壓力將在未來(lái)幾年有所緩解。

國(guó)際能源署(IEA)最新發(fā)布的《2023年石油市場(chǎng)報(bào)告》認(rèn)為，短期內(nèi)石油市場(chǎng)前景良好。這得益于國(guó)際能源署成員國(guó)在2022年連續(xù)兩次緊急釋放庫(kù)存，緩解了緊張的市場(chǎng)局面，此外，2023年油氣行業(yè)的上游投資預(yù)計(jì)將達(dá)到2015年以來(lái)的最高水平，帶動(dòng)油氣產(chǎn)能增長(zhǎng)。由于能源危機(jī)令高油價(jià)和供應(yīng)安全問(wèn)題凸顯，各國(guó)向清潔能源技術(shù)的轉(zhuǎn)型步伐正在加快，未來(lái)幾年，全球石油需求的增長(zhǎng)幅度將顯著放緩。石油需求結(jié)構(gòu)也在加速調(diào)整，由“燃料”向“原料”轉(zhuǎn)變。

石油供給能力增長(zhǎng)

(資料圖片)

近年來(lái)，全球油氣勘探開發(fā)投資增長(zhǎng)乏力，油氣企業(yè)對(duì)于擴(kuò)大上游投資一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，但在能源危機(jī)不斷蔓延的背景下，保障充足的能源供給已成為各國(guó)的當(dāng)務(wù)之急，這直接促使油氣上游勘探和生產(chǎn)支出大幅反彈。2023年，全球油氣行業(yè)上游投資有望顯著增長(zhǎng)。

《2023年石油市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2023年全球上游油氣投資預(yù)計(jì)增加11%，達(dá)到5280億美元。較高投資額的部分影響將被通脹導(dǎo)致的成本上升所抵消，但如果這一水平的投資持續(xù)保持，可確保滿足2022年至2028年期間的預(yù)測(cè)油氣需求?！半m然凈增產(chǎn)能將從2022年至2023年的平均約190萬(wàn)桶/日放緩到2028年的30萬(wàn)桶/日，但預(yù)測(cè)期內(nèi)新增產(chǎn)能仍將與需求增長(zhǎng)保持同步?！辈贿^(guò)，不明朗的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、“歐佩克+”的決策方向等若干風(fēng)險(xiǎn)因素可能影響中期市場(chǎng)平衡。

“歐佩克+”聯(lián)盟以外的產(chǎn)油國(guó)正在引領(lǐng)石油供給能力增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，預(yù)測(cè)期內(nèi)，非“歐佩克+”的產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)較為強(qiáng)勁，主導(dǎo)中期產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，供給增量為510萬(wàn)桶/日，其中以美國(guó)、巴西和圭亞那為主。“歐佩克+”成員國(guó)的凈產(chǎn)能將增加80萬(wàn)桶/日，其產(chǎn)能增長(zhǎng)主要來(lái)自沙特阿拉伯、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)和伊拉克。

值得注意的是，美國(guó)的石油供應(yīng)增長(zhǎng)將減緩，年增長(zhǎng)率從2022年的110萬(wàn)桶/日下降到2028年的11萬(wàn)桶/日。中東地區(qū)在世界石油供應(yīng)中的份額則將保持上升，在沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋的帶領(lǐng)下，中東地區(qū)的市場(chǎng)份額從2023年的30%上升到2028年的32%。

能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速

過(guò)去幾年，石油市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩，一方面，受新冠疫情影響，石油市場(chǎng)屢次陷入危機(jī)；另一方面，俄烏沖突引發(fā)的全球能源危機(jī)也導(dǎo)致全球貿(mào)易重新洗牌。

烏克蘭危機(jī)給全球能源系統(tǒng)帶來(lái)了深遠(yuǎn)影響，導(dǎo)致全球能源供應(yīng)受到?jīng)_擊，能源短缺和能源價(jià)格上漲隨之而來(lái)，凸顯了能源結(jié)構(gòu)有序轉(zhuǎn)型的重要性。隨著能源轉(zhuǎn)型推進(jìn)，全球石油年均需求增長(zhǎng)幅度將在未來(lái)幾年放緩，預(yù)計(jì)將從2023年的240萬(wàn)桶/日萎縮至2028年的40萬(wàn)桶/日。其中一個(gè)重要原因是，隨著電動(dòng)汽車不斷發(fā)展、生物燃料使用增加以及燃料使用效率的提高，2026年后，用作運(yùn)輸燃料的石油使用量或?qū)⑾陆怠?/p>

在當(dāng)前的市場(chǎng)和政策條件下，由于石化工產(chǎn)業(yè)和航空出行領(lǐng)域的持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年至2028年總體石油消費(fèi)將繼續(xù)增加。報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年至2028年，全球石油需求將增長(zhǎng)6%，2028年全球石油需求將達(dá)到1.057億桶/日，比2022年增加590萬(wàn)桶/日。

石化部門仍將是全球石油需求增長(zhǎng)的主要引擎，液化石油氣(LPG)、乙烷和石腦油占2022年至2028年增量的50%以上。隨著各國(guó)邊境重新開放，航空出行恢復(fù)正常，航空業(yè)將強(qiáng)勁擴(kuò)張。預(yù)測(cè)期內(nèi)，航空燃油需求將迅速大幅增加，增幅達(dá)200萬(wàn)桶/日，居所有成品油之首。由于燃油產(chǎn)品能效的提高和電動(dòng)車的銷售，交通用油需求在2028年達(dá)到頂峰。從2024年起，全球汽油需求將下降，而柴油將增加60萬(wàn)桶/日。

新興經(jīng)濟(jì)體強(qiáng)勁的石化需求和消費(fèi)增長(zhǎng)將抵消甚至超過(guò)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的收縮。要想更快實(shí)現(xiàn)國(guó)際能源署的2050年凈零排放目標(biāo)，降低石油總需求，需要采取額外的政策措施并改變?nèi)藗兊男袨椤?/p>

中國(guó)將發(fā)揮積極作用

中國(guó)是原油進(jìn)口第一大國(guó)，原油進(jìn)口量將與需求峰值同步達(dá)峰，中國(guó)具備成品油大量出口的產(chǎn)能基礎(chǔ)。從長(zhǎng)期看，中國(guó)仍是全球主要的石油石化產(chǎn)品供給方和消費(fèi)方。中國(guó)石油市場(chǎng)的健康發(fā)展需要世界市場(chǎng)的保障，世界石油市場(chǎng)穩(wěn)定也需要中國(guó)發(fā)揮積極作用。

中國(guó)石油市場(chǎng)正在邁入新階段。中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《中國(guó)石油市場(chǎng)形勢(shì)與展望》報(bào)告顯示，當(dāng)前我國(guó)石油消費(fèi)進(jìn)入中低速發(fā)展階段，2010年至2022年期間，我國(guó)石油表觀消費(fèi)量年均增長(zhǎng)4.4%，增速較2000年至2010年降低2.4個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)入中低速增長(zhǎng)時(shí)期，近十年單位GDP的石油消費(fèi)年均下降1.6%；煉油工業(yè)由規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化期，2005年至2022年，中國(guó)煉油能力由4.44億噸/年增至9.24億噸/年，年均增長(zhǎng)4.4%，煉廠規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，千萬(wàn)噸級(jí)及以上煉廠產(chǎn)能占比由2018年的44.5%增至2022年的54.2%。

報(bào)告預(yù)計(jì)，今年中國(guó)石油需求將漸進(jìn)式復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，2023年1月至5月，國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量1.59億噸，同比增長(zhǎng)9.3%，達(dá)到2019年的97.4%，預(yù)計(jì)全年消費(fèi)量約為4億噸，恢復(fù)至接近2019年的水平。石化產(chǎn)品需求保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，原油資源供應(yīng)穩(wěn)健增長(zhǎng)，石化行業(yè)整體將筑底回升。

當(dāng)前，中國(guó)正在加快構(gòu)建傳統(tǒng)能源與新能源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、融合發(fā)展的安全高效、清潔低碳、智慧多元的新型能源體系。交通領(lǐng)域的低碳轉(zhuǎn)型將推動(dòng)成品油消費(fèi)達(dá)峰。同時(shí)，我國(guó)化工用油將保持較快增長(zhǎng)。未來(lái)新能源領(lǐng)域?qū)ば虏牧闲枨髮⒖焖僭鲩L(zhǎng)，超高分子量聚乙烯、碳纖維、EVA、POE等新材料市場(chǎng)將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。

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