風(fēng)險一：強(qiáng)制平倉

在投資者從事融資融券交易期間，留意相關(guān)信息的通知送達(dá)至關(guān)重要。證券公司為了保護(hù)其自身權(quán)益，對投資者信用資產(chǎn)負(fù)債情況實(shí)施實(shí)時監(jiān)控，如果因?yàn)樯鲜凶C券價格波動導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r值與其融資融券債務(wù)之間的比例低于維持擔(dān)保最低比例，且不能按照約定的時間、數(shù)量追加擔(dān)保物或是投資者不能按照約定的期限清償債務(wù)時，將面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。

為了防范強(qiáng)制平倉風(fēng)險，投資者與證券公司通常會在《融資融券合同》中約定通知送達(dá)的具體方式、內(nèi)容和要求。證券公司需要履行必要的通知義務(wù)，但投資者對自己信用賬戶資產(chǎn)也應(yīng)負(fù)有一定的謹(jǐn)慎、注意責(zé)任。當(dāng)證券公司按照《融資融券合同》要求履行了通知義務(wù)后即視為送達(dá)，如果投資者未能關(guān)注到通知內(nèi)容并采取相應(yīng)措施，就可能會被強(qiáng)制平倉從而遭受不必要的損失。

(資料圖片僅供參考)

因此，為了防范被強(qiáng)制平倉，投資者需要做到：首先，在融資融券交易期間應(yīng)當(dāng)持續(xù)主動關(guān)注維持擔(dān)保比例指標(biāo)，而當(dāng)收到證券公司的追加保證金通知時，投資者應(yīng)當(dāng)及時補(bǔ)足，以免超過時間被強(qiáng)制;其次，為了避免在市場大幅波動導(dǎo)致嚴(yán)重虧損時無法及時補(bǔ)倉，投資者平倉時切勿滿倉操作，同時為防止損失面擴(kuò)大，建議設(shè)立止損位和止盈位;最后，投資者還需要隨時留意自己信用賬戶資產(chǎn)的價值變動情況，隨時留意自己的手機(jī)、短信、電子郵箱以及信件等通信工具，以防因?yàn)樽约旱氖韬龃笠馕纯吹酵ㄖ诱`補(bǔ)倉時機(jī)，導(dǎo)致被強(qiáng)制平倉的嚴(yán)重后果。

風(fēng)險二：投資虧損放大

融資融券交易利用財(cái)務(wù)杠桿放大了證券投資的盈虧比例，投資者在可能獲得高收益的同時，可能遭受的損失也越大。如果風(fēng)險得不到及時控制，虧損將相應(yīng)加大，甚至有可能造成出現(xiàn)負(fù)資產(chǎn)或投資全損失的現(xiàn)象，給投資者造成巨大損失。

因此，投資者在進(jìn)行融資融券交易前，需要注意：首先，應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)融資融券知識，了解和掌握融資融券相關(guān)的法律法規(guī)，并仔細(xì)閱讀、理解證券公司融資融券合同和交易風(fēng)險揭示條款，對我國目前的融資融券業(yè)務(wù)流程和交易類型應(yīng)有一個全面的了解;其次，投資者應(yīng)合理利用融資融券的財(cái)務(wù)杠桿，充分評估自身的風(fēng)險承受能力，將虧損控制在自己所能承受的范圍內(nèi)。在實(shí)際操作過程中，投資者應(yīng)根據(jù)股票自身的價格做出投資決策，根據(jù)自身的市場判斷能力和風(fēng)險承受能力來慎重選擇;最后，投資者應(yīng)結(jié)合市場走勢和自身狀況，制定正確的投資策略，在市場波動增大時主動減倉、釋放風(fēng)險以做好必要的頭寸控制和融資融券交易規(guī)?？刂?，從而及時止損，有效降低投資風(fēng)險。

風(fēng)險三：授信額度被調(diào)低或被取消

為防范投資者授信額度不能足額使用，或是授信額度被調(diào)低或取消的風(fēng)險，投資者應(yīng)關(guān)注選擇授信額度較高、融資融券額度充裕的證券公司。

首先，根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)管理辦法(2015)》第3條規(guī)定：未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。因此，在開始進(jìn)行融資融券交易前，投資者應(yīng)需要留意該證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務(wù)資格的風(fēng)險。

其次，在選擇證券公司時，一方面要考慮證券公司可從銀行融資的額度情況，注意選擇經(jīng)營穩(wěn)健、規(guī)范，風(fēng)控良好的證券公司;另一方面，為避免因授信額度問題所產(chǎn)生的投資風(fēng)險，投資者需要考慮證券公司的資本充足率情況。同時，投資者在從事融資融券交易期間，如果投資者的信用資質(zhì)狀況發(fā)生變化，證券公司會相應(yīng)降低對投資者的授信額度，造成投資者交易受到限制，從而使得投資者可能會遭受經(jīng)濟(jì)損失。因此，在融資融券期間，投資者應(yīng)注意保持自身良好的信用資質(zhì)狀況，以避免授信額度被調(diào)低或取消的風(fēng)險。

作為我國證券市場中的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，融資融券交易具有明顯的“高風(fēng)險高收益”特點(diǎn)，借助杠桿效應(yīng)更是進(jìn)一步放大了證券投資的盈虧比例。因此，投資者在進(jìn)行融資融券交易前，審慎參與融資融券業(yè)務(wù)，要充分理解和認(rèn)識自身權(quán)利和義務(wù)以及其中可能存在的風(fēng)險，并掌握相關(guān)的風(fēng)險防范方法。如果您的情況比較復(fù)雜，律霸網(wǎng)也提供律師在線咨詢服務(wù)，歡迎您進(jìn)行法律咨詢。

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