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核心觀點(diǎn)：

1、基本上我們現(xiàn)在具備了底部的特征，同時(shí)回升的行情也不會太遠(yuǎn)。從秋季比如九月份、十月份到年底來看，總體來說，市場還是會存在一定向上空間。

未來兩個(gè)季度，絕大多數(shù)行業(yè)都會出現(xiàn)見底的回升。市場應(yīng)該是從前面偏主題的投資，慢慢可以過渡到景氣度的投資。

2、今年景氣度慢慢向下，但是這些行業(yè)長期還是出好公司，還是有投資價(jià)值。比如電子，四季度，我認(rèn)為是一個(gè)考慮布局半導(dǎo)體比較合適的時(shí)間。

3、新能源車最悲觀的時(shí)候過去了。它的行業(yè)格局已變得相對清晰，有些公司優(yōu)勢已變得比較突出，整個(gè)成本已下降，而且價(jià)格調(diào)整對于銷量是有響應(yīng)的一個(gè)進(jìn)程，這種進(jìn)程，使得板塊里核心的公司，現(xiàn)在基本上能看清楚了。

它的投資屬性也比大多數(shù)消費(fèi)品要好，而且會持續(xù)很長時(shí)間，它的增速要好于大多數(shù)消費(fèi)品，依然還是有投資價(jià)值的，只要它的估值相對合理。

4、要去評估這里面是不是市場對醫(yī)藥是不是存在一些錯(cuò)殺。為什么很多重大沖擊事件之后，往往從長期來看，是一個(gè)行業(yè)的底部，往往是這個(gè)原因。

5、電子、新能源、醫(yī)藥這三塊都是過去一年甚至兩年在進(jìn)入調(diào)整周期的行業(yè)，到了這個(gè)位置，我們往后看，長期需求都相對較明確，增速邏輯都好于整體經(jīng)濟(jì)，更有價(jià)值的，估值是調(diào)整的。所以在布局時(shí)，值得考慮做戰(zhàn)略性配置。

6、從其他角度來說，未來幾個(gè)方向可持續(xù)關(guān)注：第一，AI；第二，另外一個(gè)產(chǎn)業(yè)趨勢，跟新能源有關(guān)的，汽車智能化；第三，再往后就是機(jī)器人。

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