瀾起科技5月6日發(fā)布全球首款CXL內(nèi)存擴(kuò)展控制器芯片，該芯片專為內(nèi)存AIC擴(kuò)展卡、符合CXL 2.0規(guī)范。

(資料圖片僅供參考)

瀾起科技表示，作為全球首發(fā)的芯片，海力士和三星均對(duì)該芯片進(jìn)行采購(gòu)，目前具備一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。但是還未開(kāi)始量產(chǎn)。該芯片的技術(shù)最終可以用來(lái)做內(nèi)存擴(kuò)展，幫助企業(yè)降低整體系統(tǒng)的成本。

6月20日下午，存儲(chǔ)接口芯片巨頭瀾起科技召開(kāi)2022年度暨2023年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。

內(nèi)存芯片已從DDR4向DDR5迭代，而相比DDR4，DDR5模組多了三顆配套芯片（SPD、TS和PMIC）。

有投資者問(wèn)及DDR5當(dāng)前滲透情況 。

瀾起科技董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官楊崇和表示，隨著支持DDR5的主流CPU平臺(tái)陸續(xù)上市，DDR5的滲透率將逐步提高。根據(jù)相關(guān)行業(yè)分析，DDR5的滲透率預(yù)計(jì)在2024年中超過(guò)50%。

對(duì)于下游需求何時(shí)恢復(fù)景氣度 。

楊崇和則表示，今年上半年服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求下滑，公司面臨行業(yè)去庫(kù)存的壓力。行業(yè)此輪去庫(kù)存周期何時(shí)能結(jié)束目前仍不明朗，有行業(yè)分析預(yù)計(jì)可能還會(huì)持續(xù)1至2個(gè)季度。

技術(shù)路線、產(chǎn)品迭代，常常會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)格局的變化。

有投資者問(wèn)，Rambus的內(nèi)存接口芯片業(yè)務(wù)一季度營(yíng)收達(dá)到了6000多萬(wàn)美元，跟瀾起科技這一塊的營(yíng)收已經(jīng)持平。 瀾起科技的RCD業(yè)務(wù)是不是受到了比其他競(jìng)爭(zhēng)者更大的沖擊？比如Renesas（瑞薩，收購(gòu)IDT后躋身內(nèi)存接口巨頭）。此外，有投資者詢問(wèn)公司與美光的合作是否受到影響？

瀾起科技董事兼總經(jīng)理Stephen Kuong-Io Tai表示，根據(jù)行業(yè)調(diào)研，公司在內(nèi)存接口芯片的市場(chǎng)份額保持相對(duì)穩(wěn)定。公司目前與主要客戶的業(yè)務(wù)合作均正常。

有投資者提問(wèn)，DDR5，公司在內(nèi)存接口芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)能否保持？未來(lái)3至5年內(nèi)，行業(yè)是否會(huì)有新進(jìn)入者挑戰(zhàn)現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局？

楊崇和表示，公司目前是DDR5第一/第二/第三子代內(nèi)存接口芯片國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)牽頭制定者，在該領(lǐng)域具有全球領(lǐng)先地位。

內(nèi)存接口芯片領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)門檻非常高。

首先，該產(chǎn)品屬于高性能、高速、非線性模擬及數(shù)?；旌想娐罚a(chǎn)品研發(fā)難度大，需要長(zhǎng)期積累相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和設(shè)計(jì)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

該產(chǎn)品的關(guān)鍵和基礎(chǔ)專利已被行業(yè)龍頭擁有，新玩家不僅需要長(zhǎng)時(shí)間積累相關(guān)技術(shù)能力，還要能夠不侵犯他人專利。

其次，新玩家還需及時(shí)獲得JEDEC相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的最新進(jìn)展，并且在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)早期就要和主流CPU及內(nèi)存廠商進(jìn)行密切的技術(shù)交流。

最后，產(chǎn)品研發(fā)出來(lái)之后還需要經(jīng)過(guò)主流CPU、內(nèi)存模組和系統(tǒng)廠商嚴(yán)格的測(cè)試、驗(yàn)證，才能開(kāi)始客戶導(dǎo)入。新玩家面對(duì)的下游客戶和合作伙伴都是行業(yè)龍頭公司，商業(yè)準(zhǔn)入門檻非常高。

綜上，該產(chǎn)品的研發(fā)及驗(yàn)證導(dǎo)入周期冗長(zhǎng)。

新玩家如果現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)研發(fā)目前行業(yè)龍頭已認(rèn)證完畢的子代產(chǎn)品，假設(shè)其最終能夠完成客戶導(dǎo)入，相關(guān)產(chǎn)品也已進(jìn)入生命周期尾聲。

所以，即便有新玩家從現(xiàn)在開(kāi)始布局，也很難在中短期內(nèi)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。

有投資者問(wèn)，AI大模型可能對(duì)軟件行業(yè)思維是顛覆性的影響。從公司的主要產(chǎn)品和應(yīng)用方向來(lái)看應(yīng)該非常受益，但 資本市場(chǎng)和公司的主要大股東不認(rèn)可，公司的主要大股東頻繁大比例減持，請(qǐng)問(wèn)如何看待？

楊崇和表示，根據(jù)相關(guān)行業(yè)分析，AI相關(guān)應(yīng)用的快速發(fā)展將推動(dòng)AI服務(wù)器增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)相關(guān)芯片的需求。在中期的角度，對(duì)公司相關(guān)產(chǎn)品的影響主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。

其一，AI應(yīng)用將增加對(duì)內(nèi)存容量和帶寬的需求，相應(yīng)帶動(dòng)服務(wù)器內(nèi)存接口及配套芯片的需求保持穩(wěn)定向上，并進(jìn)一步增加對(duì)MRCD/MDB的需求。

其二，隨著對(duì)內(nèi)存容量需求的不斷增長(zhǎng)，未來(lái)對(duì)內(nèi)存擴(kuò)展和內(nèi)存池化的應(yīng)用需求將隨之增長(zhǎng)，這將為CXL內(nèi)存擴(kuò)展控制器芯片（MXC）帶來(lái)長(zhǎng)期廣闊的成長(zhǎng)空間。

其三，隨著AI應(yīng)用的增長(zhǎng)，需要配置GPU BOX的場(chǎng)景越來(lái)越多，將增加對(duì)PCIe Retimer芯片的需求。

其四，AI應(yīng)用將帶動(dòng)對(duì)算力需求的持續(xù)增長(zhǎng)，公司在研的AI芯片，正是針對(duì)大數(shù)據(jù)吞吐下的AI推理應(yīng)用，目標(biāo)是提升系統(tǒng)效率并為客戶提供更有性價(jià)比的產(chǎn)品。

對(duì)于股東頻繁減持，董事長(zhǎng)楊崇和回復(fù)，

其一，公司一貫秉持長(zhǎng)期主義，專注于做好產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展和經(jīng)營(yíng)管理工作，力爭(zhēng)用優(yōu)秀的業(yè)績(jī)回報(bào)投資者，實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)期價(jià)值。

其二，公司重視與投資者的溝通與交流，積極向資本市場(chǎng)傳遞公司投資價(jià)值。

其三，自去年7月股東解禁以來(lái)，公司一直積極與股東溝通與協(xié)調(diào)，建議股東通過(guò)詢價(jià)轉(zhuǎn)讓、大宗交易等方式處置部分股票，一方面部分滿足了這些股東的處置需求，同時(shí)又引入了有實(shí)力的機(jī)構(gòu)股東，實(shí)現(xiàn)一、二級(jí)市場(chǎng)股東的平穩(wěn)交接；另一方面，可以減少對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的直接沖擊。

公司通過(guò)實(shí)施多次股東詢價(jià)轉(zhuǎn)讓，引入了多種類型的機(jī)構(gòu)投資者，涵蓋了公募基金、保險(xiǎn)公司、證券公司、QFII、私募基金等專業(yè)投資者，進(jìn)一步優(yōu)化了公司股東結(jié)構(gòu)。

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