時隔一年，在解決了大連熱電（600719.SH）的內(nèi)控風險之后，恒力石化（600346.SH）重啟拆分康輝新材計劃，“中國女首富”推動旗下公司上市的決心可見一斑。

(資料圖)

6月20日晚間，恒力石化與大連熱電同時公告，恒力石化擬分拆所屬子公司康輝新材通過與大連熱電進行重組的方式實現(xiàn)上市。分拆完成后，恒力石化股權(quán)結(jié)構(gòu)不會變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。

當日，恒力石化及下屬子公司恒力化纖與大連熱電、大連潔凈能源集團有限公司（下稱“潔凈能源”）簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，大連熱電向潔凈能源及其指定主體出售全部資產(chǎn)及負債，及通過發(fā)行股份的方式購買恒力石化、恒力化纖合計持有的康輝新材100%的股權(quán)。

公告還表示，本次交易涉及的資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)為一攬子交易，同時生效、互為前提，其中任何一項未獲得所需的批準（包括但不限于相關(guān)各方內(nèi)部有權(quán)審批機構(gòu)的批準和相關(guān)政府部門的批準），其他項均不予實施。此外，本次交易擬向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金以資產(chǎn)出售和發(fā)行股份購買資產(chǎn)為前提條件，但最終配套融資成功與否不影響本次出售方案和發(fā)行股份購買資產(chǎn)行為的實施。

圖源：圖蟲創(chuàng)意

2022年4月14日，恒力石化與大連熱電就曾共同發(fā)布上述類似公告。然而2022年4月27日，中審眾環(huán)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“中審眾環(huán)”）對大連熱電出具了否定意見的《2021年度內(nèi)部控制審計報告》，認為大連熱電未能及時發(fā)現(xiàn)并披露關(guān)聯(lián)方資金占用，違反公司內(nèi)部控制制度關(guān)于“對關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制”的相關(guān)規(guī)定，與之相關(guān)的財務(wù)報告內(nèi)部控制運行失效。大連熱電股票于2022年5月5日起被實施其他風險警示，股票簡稱由“大連熱電”變更為“ST熱電”。

受此事件影響，上述并購重組方案暫停。一直到今年3月17日，大連熱電公告表示，經(jīng)過整改，公司2021年度內(nèi)部控制審計報告否定意見所述事項的影響已消除。2023年3月，中審眾環(huán)對公司2022年財報及內(nèi)控情況進行審計后，出具了標準無保留意見的財務(wù)審計報告和標準無保留意見的內(nèi)部控制審計報告。

風險解除后，恒力石化重啟并購重組方案。該方案的“主角”是康輝新材，該公司由恒力石化持股66.33%，由恒力化纖持股33.67%，且恒力化纖由恒力石化100%持股。

康輝新材實際控制人是范紅衛(wèi)。在2022年胡潤中國百富榜上，范紅衛(wèi)、陳建華夫婦以1790億元身家躋身中國富豪榜第11位，她也取代碧桂園的楊惠妍，成為中國女首富。

上述并購重組公告顯示，康輝新材的主營業(yè)務(wù)為道路貨物運輸（含危險貨物），危險化學品生產(chǎn)與經(jīng)營，貨物進出口、塑料制品制造與銷售，合成材料（不含危險化學品）制造與銷售，生物基材料制造與銷售，包裝材料及制品銷售，化工產(chǎn)品（不含許可類化工產(chǎn)品）生產(chǎn)與銷售等。

根據(jù)恒力石化2022年財報，康輝新材是恒力石化四大經(jīng)營主體企業(yè)之一，為國家高新技術(shù)企業(yè)。

恒力石化主營業(yè)務(wù)之一為聚酯新材料相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。主要產(chǎn)品涵蓋PET、 POY、FDY、DTY、BOPET、PBT、PBS/PBAT等聚酯與化工新材料產(chǎn)品等?？递x新材料在營口基地有年產(chǎn)24萬噸PBT工程塑料產(chǎn)能，是國內(nèi)最大的PBT生產(chǎn)商，主要應(yīng)用于汽車配件、聚合物合金、光纜保護套、電子電器等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

目前，恒力石化在鞏固現(xiàn)有聚酯新材料產(chǎn)能基礎(chǔ)上，意圖進一步開發(fā)和拓展PBS/PBAT可降解新材料、高性能工業(yè)絲、高端聚酯薄膜、鋰電隔膜、電解質(zhì)、PET銅箔和太陽能光伏背板膜等新興市場需求與業(yè)務(wù)領(lǐng)域。而康輝新材料可年產(chǎn)80萬噸功能性薄膜、功能性塑料項目，主要包括高端功能性聚酯薄膜47萬噸、特種功能性薄膜10萬噸、 改性PBT15萬噸、改性PBAT8萬噸。

2022年，康輝新材自主研發(fā)的PET復(fù)合銅箔用/鋁箔用基膜產(chǎn)品已通過下游電池工廠驗證，實現(xiàn)批量生產(chǎn)。財報顯示，恒力石化有5家重要參控股公司，康輝新材規(guī)模最小，2022年總資產(chǎn)110.46億元。

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