集微網(wǎng)消息，回顧過(guò)往兩年新能源汽車的發(fā)展歷程，主機(jī)廠可謂身處冰火兩重天。一邊是新能源汽車滲透率不斷提高，產(chǎn)銷量持續(xù)增長(zhǎng)；另一邊則是處于對(duì)缺芯少電（池）的焦慮之中，并為高價(jià)電池和芯片買單。

(資料圖)

誠(chéng)然，疫情三年，在部分細(xì)分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變。其中，在高端MCU芯片和IGBT一度緊缺的情況下，主機(jī)廠不得不繞過(guò)分銷商或Tier 1廠商，直接聯(lián)系芯片原廠采購(gòu)。許多廠家直接跟芯片廠商要貨，市場(chǎng)也出現(xiàn)對(duì)“傳統(tǒng)分銷商地位是否受到產(chǎn)生威脅”的擔(dān)憂。

在此擔(dān)憂下，市場(chǎng)對(duì)分銷商的投資邏輯也發(fā)生了變化。據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，英唐智控、力源信息等本土IC分銷商均經(jīng)歷一波估值縮水，股價(jià)表現(xiàn)不佳。那么，對(duì)于汽車產(chǎn)業(yè)鏈而言，是否已經(jīng)沒(méi)有分銷商在“中間賺差價(jià)”的必要？

“缺芯”凸顯JIT模式弊端，供應(yīng)鏈模式亟需創(chuàng)新

行業(yè)周知，電子元器件分銷商行業(yè)，是電子信息產(chǎn)業(yè)中連接上下游的關(guān)鍵紐帶，亦是在當(dāng)下數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新驅(qū)動(dòng)格局下，幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈價(jià)值最大化的重要保障。

在賣方市場(chǎng)格局下，電子元器件原廠掌握較大定價(jià)權(quán)的同時(shí)，亦導(dǎo)致產(chǎn)品的供應(yīng)穩(wěn)定性不足。此外因電子元器件廠商規(guī)模較大、產(chǎn)品更新以技術(shù)驅(qū)動(dòng)性因素為主，導(dǎo)致下游電子信息制造業(yè)客戶的需求傳導(dǎo)不足，原廠無(wú)法及時(shí)掌握下游客戶的應(yīng)用需求。

在此情況下，電子元器件分銷商便承擔(dān)了關(guān)鍵的“紐帶”作用。一方面，頭部分銷商憑借深厚的技術(shù)積累和多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)下游電子信息制造業(yè)客戶需求，為其提供技術(shù)方案、匹配電子元器件采購(gòu)需求，在供應(yīng)鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇、高端電子元器件存在頭部企業(yè)壟斷格局下，提供成本可控、技術(shù)需求匹配的電子元器件供應(yīng)鏈綜合服務(wù)；另一方面，亦為原廠及時(shí)掌握下游客戶的技術(shù)需求提供了重要的信息渠道。

不過(guò)，在市場(chǎng)出現(xiàn)供需錯(cuò)配的時(shí)候，市場(chǎng)上也出現(xiàn)個(gè)別分銷商“炒貨”的現(xiàn)象。尤其是2021年-2022年期間，由于疫情、地緣政治等原因影響，一路暢銷的新能源汽車出現(xiàn)“缺芯”現(xiàn)象，緊缺芯片一天一個(gè)價(jià)也讓手持現(xiàn)貨的分銷商們惜售，一定程度上加劇了缺芯的程度。

為了解決缺芯焦慮，車廠選擇和芯片原廠直接拿貨?！爸熬o缺的時(shí)候，我聽(tīng)說(shuō)國(guó)內(nèi)的一些車廠高層直接跑到臺(tái)灣的（芯片原廠）工程部門，就說(shuō)只要把芯片給我，該做的測(cè)試你不做都行，把貨給我就行?！鄙钲谝患倚酒咒N商告訴集微網(wǎng)。

主機(jī)廠直接和芯片原廠采購(gòu)的方式，也對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)一直采取的JIT（Just In Time，準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)方式）造成了沖擊。

JIT模式存在的弊端是，整車企業(yè)很難與底下供應(yīng)商進(jìn)行接觸，客戶網(wǎng)絡(luò)無(wú)法共享，也無(wú)法溯源。其中典型案例就是，2011年日本大地震，瑞薩工廠一度停產(chǎn)讓車企深受影響，而車企卻渾然不知瑞薩竟是其Tier 1的主要供應(yīng)商，JIT方式讓它們無(wú)法預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)所在。

因此，增加終端供應(yīng)鏈的可見(jiàn)性是本土汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈主要的調(diào)整方向。小華半導(dǎo)體副總經(jīng)理曾光明此前也指出，“真正供應(yīng)鏈模式的改變需要?jiǎng)?chuàng)新，建立冗余機(jī)制，這是一個(gè)中長(zhǎng)期的過(guò)程?！?/p>

芯片代理分銷商如何“賺差價(jià)”？

汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈模式的改變，也讓市場(chǎng)愈加關(guān)注分銷商模式是否會(huì)受到?jīng)_擊。

“在一定的范圍內(nèi)，芯片原廠可能確實(shí)會(huì)適當(dāng)?shù)刈鲆恍┱{(diào)度，我覺(jué)得無(wú)可厚非?！鼻笆龇咒N商人士表示，“長(zhǎng)期來(lái)看，芯片廠商會(huì)取得一種平衡。這種平衡是短期緊缺的芯片，可以和主機(jī)廠直接合作，而更大范圍的芯片供貨調(diào)動(dòng)，則需要一個(gè)緩沖池，以平衡原廠和主機(jī)廠之間的供需?！鼻笆鋈耸恐赋觥?/p>

“代理分銷的模式，它不是一個(gè)新的模式，尤其是對(duì)于境外的芯片原廠而言，這種模式根深蒂固。即使現(xiàn)在車廠直接上門要貨，也不會(huì)對(duì)芯片廠商的銷售模式產(chǎn)生大的變化。因?yàn)閷?duì)于芯片原廠而言，他們畢竟有自己的銷售架構(gòu)，以及他們的市場(chǎng)發(fā)展方向?！痹撊耸垦a(bǔ)充到。

對(duì)于未來(lái)發(fā)展是否會(huì)被沖擊問(wèn)題，國(guó)內(nèi)一家大型分銷商認(rèn)為，最近一兩年各種突發(fā)情況的發(fā)生，其實(shí)反而加強(qiáng)了分銷商在市場(chǎng)上的價(jià)值與地位?！笆聦?shí)上，車廠直接采購(gòu)原廠芯片，并非只是簡(jiǎn)單的買賣交貨，中間涉及大量的芯片型號(hào)，對(duì)人力、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)认到y(tǒng)管理能力要求高，而車廠和原廠沒(méi)有這方面的精力和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

從車用芯片數(shù)量來(lái)看，傳統(tǒng)汽車一般單車需要500-600顆芯片，現(xiàn)如今汽車往智能化方向演進(jìn)，芯片上車量成倍增加，需要近千顆芯片。這也確實(shí)對(duì)分銷商提出了新的挑戰(zhàn)。

前述分銷商向集微網(wǎng)指出，“這也是以后芯片代理分銷商的發(fā)展模式改變的主要方向。也就是說(shuō)，它不只是負(fù)責(zé)買賣交貨，而是逐漸發(fā)展為幫助原廠和客戶強(qiáng)化供應(yīng)鏈管理。分銷商有足夠強(qiáng)大的平臺(tái)助力車企簡(jiǎn)化物料的管理，優(yōu)化供應(yīng)鏈；同時(shí)，能夠幫助原廠解決掉后端供應(yīng)鏈上出現(xiàn)的各種問(wèn)題?！?/p>

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