21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道見(jiàn)習(xí)記者崔文靜北京報(bào)道

6月21日，時(shí)隔一年后，證券公司“白名單”再度更新。

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這份首次發(fā)布于2021年5月的證券公司“白名單”，側(cè)重于考察券商的合規(guī)風(fēng)控情況，入榜者將在簡(jiǎn)化申請(qǐng)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)工作流程、優(yōu)先開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面享有諸多優(yōu)勢(shì)。“白名單”因而成為券商爭(zhēng)相躋身的榜單。

此次公布的證券公司“白名單”共有券商31家，以頭部券商居多，亦包括多家中小券商和三家外資券商。

同2022年6月公布的上一期“白名單”相比，此次新進(jìn)入券商5家，分別為財(cái)通證券、東方財(cái)富、東方證券、國(guó)聯(lián)證券和西部證券。另有東北證券、國(guó)開(kāi)證券、平安證券、招商證券4家券商退出“白名單”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，4家退出“白名單”的券商在近一年以來(lái)均發(fā)生過(guò)較為嚴(yán)重的違規(guī)事件，被監(jiān)管多次出具罰單甚至?xí)和I(yè)務(wù)資格。

4家券商合規(guī)問(wèn)題頻發(fā)退出“白名單”

6月21日，證監(jiān)會(huì)更新證券公司“白名單”，31家券商上榜。

上榜券商以頭部券商為主，同時(shí)包括北京高華、高盛高華、瑞銀證券、財(cái)信證券4家外資券商，以及安信證券、華鑫證券、中航證券3家尚未上市（華鑫證券未獨(dú)立上市）的內(nèi)資券商。

除上述7家券商以外，“白名單”券商還包括財(cái)通證券、東方財(cái)富、東方證券、東吳證券、東興證券、光大證券、廣發(fā)證券、國(guó)金證券、國(guó)聯(lián)證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、華泰證券、華西證券、南京證券、申萬(wàn)宏源、西部證券、西南證券、興業(yè)證券、中金公司、銀河證券、中泰證券、中信建投、中信證券和中原證券。

證監(jiān)會(huì)上一次公布證券公司“白名單”是2022年6月，彼時(shí)上榜券商共30家。對(duì)比2次“白名單”，此番共有財(cái)通證券、東方財(cái)富、東方證券、國(guó)聯(lián)證券、西部證券5家券商新進(jìn)入，同時(shí)東北證券、國(guó)開(kāi)證券、平安證券、招商證券4家券商被調(diào)出。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，被調(diào)出“白名單”的4家券商在過(guò)去一年內(nèi)均出現(xiàn)過(guò)較為嚴(yán)重的合規(guī)問(wèn)題，被監(jiān)管多次點(diǎn)名甚至?xí)和I(yè)務(wù)資格，且大多與重大IPO違規(guī)項(xiàng)目有關(guān)。

比如，東北證券今年2月被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，因其在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目中，涉嫌保薦、持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

平安證券因涉及保薦樂(lè)視網(wǎng)上市，2022年6月被暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。深圳證監(jiān)局在對(duì)平安證券出具的罰單中提到，平安證券在保薦樂(lè)視網(wǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的執(zhí)業(yè)過(guò)程中，盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)、內(nèi)控機(jī)制執(zhí)行不到位，出具的發(fā)行保薦書(shū)中發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符。

招商證券則因在中安科事件中未勤勉盡責(zé)，2022年9月收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書(shū)》，被采取責(zé)令改正相關(guān)違法行為并罰沒(méi)6300萬(wàn)元的處罰，兩名項(xiàng)目主辦人分別被給予警告并處以5萬(wàn)元罰款。

國(guó)開(kāi)證券今年4月因作為可轉(zhuǎn)債保薦機(jī)構(gòu)存在對(duì)主要客戶背景調(diào)查不到位、訪談程序執(zhí)行不到位、未對(duì)函證程序保持必要的控制、對(duì)應(yīng)收賬款增長(zhǎng)原因核查不充分4項(xiàng)違規(guī)，而被西藏證監(jiān)局點(diǎn)名，其2名相關(guān)保代被同步被約談。

有券商資深投行人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“白名單”會(huì)側(cè)重于合規(guī)風(fēng)控，同時(shí)結(jié)合公司治理、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等多方面指標(biāo)進(jìn)行綜合考量，并非出現(xiàn)罰單即無(wú)緣“白名單”，而是要求被罰次數(shù)不能頻繁且被罰問(wèn)題不可過(guò)于嚴(yán)重。相較于經(jīng)營(yíng)狀況行業(yè)領(lǐng)先、合規(guī)風(fēng)格較為完備的頭部券商，中小券商一旦出現(xiàn)合規(guī)問(wèn)題，被踢出“白名單”的概率相對(duì)更高。

入圍“白名單”可享多項(xiàng)便利

證券公司“白名單”制度始于2021年5月，是證監(jiān)會(huì)為落實(shí)分類(lèi)監(jiān)管要求，壓實(shí)證券公司內(nèi)控合規(guī)主體責(zé)任，提升監(jiān)管有效性，推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展而推出。

“白名單”側(cè)重證券公司的合規(guī)風(fēng)控情況，能夠入圍“白名單”，要求券商在公司治理、合規(guī)風(fēng)控等方面表現(xiàn)出色，并且做到股權(quán)權(quán)屬清晰、經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)定、合規(guī)內(nèi)控有效、風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、未被采取重大監(jiān)管措施或處罰等。

2021年5月28日，證監(jiān)會(huì)公布首批證券公司“白名單”，彼時(shí)共有29家券商上榜。當(dāng)年7月-9月，“白名單”以月為單位頻繁更新，9月時(shí)，“白名單”數(shù)量增至30家。此后，“白名單”調(diào)整為季度更新，2022年3月數(shù)量降至27家，6月廣發(fā)證券、興業(yè)證券、財(cái)信證券入圍后再度回至30家。自此，“白名單”更新放緩，直至2023年6月21日方再次披露。

截至此番“白名單”公布，自“白名單”首次披露以來(lái)，共有9家券商被調(diào)入、7家券商被調(diào)出。

證券公司“白名單”是券商爭(zhēng)相進(jìn)入的榜單，進(jìn)入可獲得多項(xiàng)便利。

首先，唯有進(jìn)入“白名單”，券商方有機(jī)會(huì)獲得創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)資格。未進(jìn)入“白名單”者將無(wú)緣各類(lèi)創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)申請(qǐng)；納入白名單的公司，可以繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)則及流程申請(qǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)。

其次，“白名單”券商可享受能減則減，比如，發(fā)行永續(xù)次級(jí)債和為境外子公司發(fā)債提供的擔(dān)保承諾可以取消，為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)亦可省略。

再者，部分監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)出具流程，“白名單”券商能夠簡(jiǎn)化。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、短期融資券、金融債券等申請(qǐng)，不再按既往程序征求派出機(jī)構(gòu)、滬深交易所意見(jiàn)，而是在確認(rèn)符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)。

東興證券曾在研報(bào)中提到，券商進(jìn)入“白名單”，有助于發(fā)揮資本優(yōu)勢(shì)，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，降低資金等各類(lèi)成本，進(jìn)而提升品牌價(jià)值和盈利能力；并能優(yōu)先開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，收獲行業(yè)改革紅利。

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