本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：宋然

(資料圖)

時(shí)隔一年，在解決了大連熱電（600719.SH）的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)之后，恒力石化（600346.SH）重啟拆分康輝新材計(jì)劃，“中國(guó)女首富”推動(dòng)旗下公司上市的決心可見(jiàn)一斑。

6月20日晚間，恒力石化與大連熱電同時(shí)公告，恒力石化擬分拆所屬子公司康輝新材通過(guò)與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)上市。分拆完成后，恒力石化股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。

當(dāng)日，恒力石化及下屬子公司恒力化纖與大連熱電、大連潔凈能源集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)“潔凈能源”）簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，大連熱電向潔凈能源及其指定主體出售全部資產(chǎn)及負(fù)債，及通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%的股權(quán)。

公告還表示，本次交易涉及的資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為一攬子交易，同時(shí)生效、互為前提，其中任何一項(xiàng)未獲得所需的批準(zhǔn)（包括但不限于相關(guān)各方內(nèi)部有權(quán)審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和相關(guān)政府部門(mén)的批準(zhǔn)），其他項(xiàng)均不予實(shí)施。此外，本次交易擬向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金以資產(chǎn)出售和發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為前提條件，但最終配套融資成功與否不影響本次出售方案和發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)行為的實(shí)施。

圖源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

2022年4月14日，恒力石化與大連熱電就曾共同發(fā)布上述類(lèi)似公告。然而2022年4月27日，中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱(chēng)“中審眾環(huán)”）對(duì)大連熱電出具了否定意見(jiàn)的《2021年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》，認(rèn)為大連熱電未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并披露關(guān)聯(lián)方資金占用，違反公司內(nèi)部控制制度關(guān)于“對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制”的相關(guān)規(guī)定，與之相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制運(yùn)行失效。大連熱電股票于2022年5月5日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“大連熱電”變更為“ST熱電”。

受此事件影響，上述并購(gòu)重組方案暫停。一直到今年3月17日，大連熱電公告表示，經(jīng)過(guò)整改，公司2021年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告否定意見(jiàn)所述事項(xiàng)的影響已消除。2023年3月，中審眾環(huán)對(duì)公司2022年財(cái)報(bào)及內(nèi)控情況進(jìn)行審計(jì)后，出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告和標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

風(fēng)險(xiǎn)解除后，恒力石化重啟并購(gòu)重組方案。該方案的“主角”是康輝新材，該公司由恒力石化持股66.33%，由恒力化纖持股33.67%，且恒力化纖由恒力石化100%持股。

康輝新材實(shí)際控制人是范紅衛(wèi)。在2022年胡潤(rùn)中國(guó)百富榜上，范紅衛(wèi)、陳建華夫婦以1790億元身家躋身中國(guó)富豪榜第11位，她也取代碧桂園的楊惠妍，成為中國(guó)女首富。

上述并購(gòu)重組公告顯示，康輝新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)為道路貨物運(yùn)輸（含危險(xiǎn)貨物），危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，貨物進(jìn)出口、塑料制品制造與銷(xiāo)售，合成材料（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）制造與銷(xiāo)售，生物基材料制造與銷(xiāo)售，包裝材料及制品銷(xiāo)售，化工產(chǎn)品（不含許可類(lèi)化工產(chǎn)品）生產(chǎn)與銷(xiāo)售等。

根據(jù)恒力石化2022年財(cái)報(bào)，康輝新材是恒力石化四大經(jīng)營(yíng)主體企業(yè)之一，為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。

恒力石化主營(yíng)業(yè)務(wù)之一為聚酯新材料相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。主要產(chǎn)品涵蓋PET、 POY、FDY、DTY、BOPET、PBT、PBS/PBAT等聚酯與化工新材料產(chǎn)品等?？递x新材料在營(yíng)口基地有年產(chǎn)24萬(wàn)噸PBT工程塑料產(chǎn)能，是國(guó)內(nèi)最大的PBT生產(chǎn)商，主要應(yīng)用于汽車(chē)配件、聚合物合金、光纜保護(hù)套、電子電器等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

目前，恒力石化在鞏固現(xiàn)有聚酯新材料產(chǎn)能基礎(chǔ)上，意圖進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和拓展PBS/PBAT可降解新材料、高性能工業(yè)絲、高端聚酯薄膜、鋰電隔膜、電解質(zhì)、PET銅箔和太陽(yáng)能光伏背板膜等新興市場(chǎng)需求與業(yè)務(wù)領(lǐng)域。而康輝新材料可年產(chǎn)80萬(wàn)噸功能性薄膜、功能性塑料項(xiàng)目，主要包括高端功能性聚酯薄膜47萬(wàn)噸、特種功能性薄膜10萬(wàn)噸、 改性PBT15萬(wàn)噸、改性PBAT8萬(wàn)噸。

2022年，康輝新材自主研發(fā)的PET復(fù)合銅箔用/鋁箔用基膜產(chǎn)品已通過(guò)下游電池工廠驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。財(cái)報(bào)顯示，恒力石化有5家重要參控股公司，康輝新材規(guī)模最小，2022年總資產(chǎn)110.46億元。

本文源自：時(shí)代周報(bào)

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