近期，石油供給量上升以及發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求增長明顯放緩，原油基準(zhǔn)價格回歸烏克蘭危機(jī)前的水平，精煉石油產(chǎn)品價格也已從歷史高位回落。隨著石油輸出國組織和非歐佩克產(chǎn)油國組成的“歐佩克+”減產(chǎn)導(dǎo)致全球石油供給增長放緩，未來幾個月全球石油市場可能收緊，但長期看，全球?qū)μ細(xì)浠衔锏囊蕾噷p少，市場壓力將在未來幾年有所緩解。

國際能源署（IEA）最新發(fā)布的《2023年石油市場報告》認(rèn)為，短期內(nèi)石油市場前景良好。這得益于國際能源署成員國在2022年連續(xù)兩次緊急釋放庫存，緩解了緊張的市場局面，此外，2023年油氣行業(yè)的上游投資預(yù)計將達(dá)到2015年以來的最高水平，帶動油氣產(chǎn)能增長。由于能源危機(jī)令高油價和供應(yīng)安全問題凸顯，各國向清潔能源技術(shù)的轉(zhuǎn)型步伐正在加快，未來幾年，全球石油需求的增長幅度將顯著放緩。石油需求結(jié)構(gòu)也在加速調(diào)整，由“燃料”向“原料”轉(zhuǎn)變。

石油供給能力增長

(資料圖)

近年來，全球油氣勘探開發(fā)投資增長乏力，油氣企業(yè)對于擴(kuò)大上游投資一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，但在能源危機(jī)不斷蔓延的背景下，保障充足的能源供給已成為各國的當(dāng)務(wù)之急，這直接促使油氣上游勘探和生產(chǎn)支出大幅反彈。2023年，全球油氣行業(yè)上游投資有望顯著增長。

《2023年石油市場報告》顯示，2023年全球上游油氣投資預(yù)計增加11%，達(dá)到5280億美元。較高投資額的部分影響將被通脹導(dǎo)致的成本上升所抵消，但如果這一水平的投資持續(xù)保持，可確保滿足2022年至2028年期間的預(yù)測油氣需求。“雖然凈增產(chǎn)能將從2022年至2023年的平均約190萬桶/日放緩到2028年的30萬桶/日，但預(yù)測期內(nèi)新增產(chǎn)能仍將與需求增長保持同步?！辈贿^，不明朗的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、“歐佩克+”的決策方向等若干風(fēng)險因素可能影響中期市場平衡。

“歐佩克+”聯(lián)盟以外的產(chǎn)油國正在引領(lǐng)石油供給能力增長。報告顯示，預(yù)測期內(nèi)，非“歐佩克+”的產(chǎn)油國增產(chǎn)較為強(qiáng)勁，主導(dǎo)中期產(chǎn)能擴(kuò)張計劃，供給增量為510萬桶/日，其中以美國、巴西和圭亞那為主?！皻W佩克+”成員國的凈產(chǎn)能將增加80萬桶/日，其產(chǎn)能增長主要來自沙特阿拉伯、阿拉伯聯(lián)合酋長國和伊拉克。

值得注意的是，美國的石油供應(yīng)增長將減緩，年增長率從2022年的110萬桶/日下降到2028年的11萬桶/日。中東地區(qū)在世界石油供應(yīng)中的份額則將保持上升，在沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋的帶領(lǐng)下，中東地區(qū)的市場份額從2023年的30%上升到2028年的32%。

能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速

過去幾年，石油市場發(fā)生動蕩，一方面，受新冠疫情影響，石油市場屢次陷入危機(jī)；另一方面，俄烏沖突引發(fā)的全球能源危機(jī)也導(dǎo)致全球貿(mào)易重新洗牌。

烏克蘭危機(jī)給全球能源系統(tǒng)帶來了深遠(yuǎn)影響，導(dǎo)致全球能源供應(yīng)受到?jīng)_擊，能源短缺和能源價格上漲隨之而來，凸顯了能源結(jié)構(gòu)有序轉(zhuǎn)型的重要性。隨著能源轉(zhuǎn)型推進(jìn)，全球石油年均需求增長幅度將在未來幾年放緩，預(yù)計將從2023年的240萬桶/日萎縮至2028年的40萬桶/日。其中一個重要原因是，隨著電動汽車不斷發(fā)展、生物燃料使用增加以及燃料使用效率的提高，2026年后，用作運輸燃料的石油使用量或?qū)⑾陆怠?/p>

在當(dāng)前的市場和政策條件下，由于石化工產(chǎn)業(yè)和航空出行領(lǐng)域的持續(xù)增長，預(yù)計2022年至2028年總體石油消費將繼續(xù)增加。報告預(yù)計，2022年至2028年，全球石油需求將增長6%，2028年全球石油需求將達(dá)到1.057億桶/日，比2022年增加590萬桶/日。

石化部門仍將是全球石油需求增長的主要引擎，液化石油氣（LPG）、乙烷和石腦油占2022年至2028年增量的50%以上。隨著各國邊境重新開放，航空出行恢復(fù)正常，航空業(yè)將強(qiáng)勁擴(kuò)張。預(yù)測期內(nèi)，航空燃油需求將迅速大幅增加，增幅達(dá)200萬桶/日，居所有成品油之首。由于燃油產(chǎn)品能效的提高和電動車的銷售，交通用油需求在2028年達(dá)到頂峰。從2024年起，全球汽油需求將下降，而柴油將增加60萬桶/日。

新興經(jīng)濟(jì)體強(qiáng)勁的石化需求和消費增長將抵消甚至超過發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的收縮。要想更快實現(xiàn)國際能源署的2050年凈零排放目標(biāo)，降低石油總需求，需要采取額外的政策措施并改變?nèi)藗兊男袨椤?/p>

中國將發(fā)揮積極作用

中國是原油進(jìn)口第一大國，原油進(jìn)口量將與需求峰值同步達(dá)峰，中國具備成品油大量出口的產(chǎn)能基礎(chǔ)。從長期看，中國仍是全球主要的石油石化產(chǎn)品供給方和消費方。中國石油市場的健康發(fā)展需要世界市場的保障，世界石油市場穩(wěn)定也需要中國發(fā)揮積極作用。

中國石油市場正在邁入新階段。中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《中國石油市場形勢與展望》報告顯示，當(dāng)前我國石油消費進(jìn)入中低速發(fā)展階段，2010年至2022年期間，我國石油表觀消費量年均增長4.4%，增速較2000年至2010年降低2.4個百分點，進(jìn)入中低速增長時期，近十年單位GDP的石油消費年均下降1.6%；煉油工業(yè)由規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化期，2005年至2022年，中國煉油能力由4.44億噸/年增至9.24億噸/年，年均增長4.4%，煉廠規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，千萬噸級及以上煉廠產(chǎn)能占比由2018年的44.5%增至2022年的54.2%。

報告預(yù)計，今年中國石油需求將漸進(jìn)式復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，2023年1月至5月，國內(nèi)成品油消費量1.59億噸，同比增長9.3%，達(dá)到2019年的97.4%，預(yù)計全年消費量約為4億噸，恢復(fù)至接近2019年的水平。石化產(chǎn)品需求保持復(fù)蘇態(tài)勢，原油資源供應(yīng)穩(wěn)健增長，石化行業(yè)整體將筑底回升。

當(dāng)前，中國正在加快構(gòu)建傳統(tǒng)能源與新能源優(yōu)勢互補(bǔ)、融合發(fā)展的安全高效、清潔低碳、智慧多元的新型能源體系。交通領(lǐng)域的低碳轉(zhuǎn)型將推動成品油消費達(dá)峰。同時，我國化工用油將保持較快增長。未來新能源領(lǐng)域?qū)ば虏牧闲枨髮⒖焖僭鲩L，超高分子量聚乙烯、碳纖維、EVA、POE等新材料市場將迎來發(fā)展機(jī)遇期。

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