下一站，墨西哥？

圖片來源@視覺中國

文 | 車百智庫

(資料圖片)

日前馬斯克抵達中國，便馬不停蹄地竭力游說中國新能源供應(yīng)商去墨西哥建廠。寧德時代董事長曾毓群是馬斯克上月來華會見的第一位企業(yè)家，據(jù)相關(guān)媒體披露，二人商談的內(nèi)容可能會包括上海儲能超級工廠的儲能電芯供應(yīng)、未來在北美合作建電池廠以及動力電池供應(yīng)的事宜。

此外，金力永磁、均勝電子、三花智控、東山精密、拓普集團等一些特斯拉概念股也都在墨西哥有產(chǎn)業(yè)上的布局，或者有意向去建廠。

據(jù)特斯拉供應(yīng)商透露：“墨西哥現(xiàn)在是投資熱土，很多客戶都過來了?！鄙踔劣泄?yīng)鏈公司直接帶著產(chǎn)線工人，奔赴墨西哥建廠。

圍繞此現(xiàn)象本文將試圖以下三個問題：

1、為什么墨西哥成為汽車投資的熱土？

2、中國企業(yè)是否應(yīng)該前往？

3、他們將面臨哪些機遇和風(fēng)險？

中國供應(yīng)鏈走進墨西哥

據(jù)了解，長安、江鈴、奇瑞、北汽、名爵、江淮等中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)早前往了墨西哥，在當?shù)夭季稚a(chǎn)和銷售。

據(jù)墨西哥《發(fā)展》雜志網(wǎng)站報道，名爵品牌在不到兩年的時間里超過了20多個品牌，截至2022年7月，名爵占墨西哥市場新車總銷量的4%。2022年1月至7月，上汽集團旗下的名爵品牌售出24041輛汽車，成為墨西哥市場銷量排名第七的汽車品牌，超過了福特、本田和馬自達等品牌。

可以看出，中國企業(yè)赴墨西哥建廠并不是當下才發(fā)生的事，這股熱潮已經(jīng)流行了一段時間。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商們同樣對墨西哥市場充滿熱情。

2022年7月，寧德時代傳出消息，計劃在墨西哥投資50億美元建廠，為特斯拉和福特供應(yīng)電池；LG電子和麥格納國際公司將在墨西哥投資1億美元建廠，為通用汽車生產(chǎn)電動動力總成部件，工廠將于今年完工。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2022年第四季度，就有17個國家的62個汽車相關(guān)項目官宣落地墨西哥，其中28個是新投資，33個是擴產(chǎn)，1個是收購。

2月3日，特斯拉宣布在墨西哥建廠之前，

寶馬

已宣布在墨西哥投資8億歐元，將其打造成寶馬在全球的第一家純電動汽車工廠。通用汽車代表在與墨西哥當?shù)卣畷勚斜硎?，希望?024年墨西哥工廠生產(chǎn)電動汽車。德國大眾和零部件供應(yīng)商大陸集團也承諾在墨西哥進行重大投資，總價值近10億美元。這是墨西哥汽車業(yè)單日內(nèi)宣布的最大投資金額之一。

曲線入北美

之所以汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)紛紛涌向墨西哥，主要是他們都“饞”北美地區(qū)的廣大市場，而墨西哥作為生產(chǎn)地具有比較突出的綜合條件。

浙商證券的一份研報顯示，墨西哥作為美國汽車生產(chǎn)的“后花園”，本土輕型車輛生產(chǎn)出口主要面向美國，選擇在此布局建廠的零部件企業(yè)將具有天然優(yōu)勢。

一，墨西哥是一個擁有極大潛力的汽車市場。

早在1994年《北美自由貿(mào)易協(xié)定》生效起，美國汽車產(chǎn)業(yè)就開始了向墨西哥轉(zhuǎn)移。憑借人力成本優(yōu)勢和地理優(yōu)勢，墨西哥已是全球第七大汽車制造國。

2023年5月，墨西哥的汽車產(chǎn)量同比增長25.1%，達到344201輛，創(chuàng)下自2019年5月以來該月份的最高水平。

浙商證券認為，墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)包括30多個OEM，1100多價Tier1及數(shù)千家Tier2、Tier3供應(yīng)商，且在墨西哥建廠相比于美國，工人成本可以降低超30%；相比于亞洲，從墨西哥向客戶運輸貨物所需的時間減少了75%。

二，美國對中國加關(guān)稅后，為了保住美國市場，墨西哥是必然選擇。

自2020年7月1日起，《美墨加貿(mào)易協(xié)定》（USMCA）取代了原先的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》（NAFTA），根據(jù)該協(xié)定，汽車零部件的75%必須在美國、墨西哥和加拿大本地生產(chǎn)，高于此前的62%，這使得墨西哥成為在北美生產(chǎn)和出口產(chǎn)品的理想選擇。

除了獨占優(yōu)勢的《美墨加貿(mào)易協(xié)定》，墨西哥還是北美自貿(mào)區(qū)成員國，產(chǎn)品出口美國享受零關(guān)稅待遇。在美國對中國實施懲罰性關(guān)稅的背景下，中國供應(yīng)商前往墨西哥建廠，組裝特斯拉汽車，再出口美國，是成本最低的商業(yè)路徑。

三，墨西哥是鋰儲量大國。

瑞銀墨西哥投資策略主管索尼（Gabriela Soni）表示：“電動汽車對鋰的需求很大，因為它對制造電池至關(guān)重要，而墨西哥在鋰方面排名世界第10位?！备鶕?jù)美國政府去年推出的《IRA法案》，只有采用從美國或者與美國有自由貿(mào)易協(xié)議的國家（比如墨西哥）采購或加工的原材料，電動汽車才能獲得稅收抵免補貼。對于想要在美國獲得補貼的電動汽車制造商，墨西哥或?qū)⒊蔀殇嚨闹匾少彽刂弧?/p>

甜頭與苦頭

根據(jù)該法案，2024年起電池組件不得來自某些國家的“敏感實體”；2025年起，電池關(guān)鍵礦物原料不得來自某些國家的“敏感實體”；至2029年，車載動力電池要實現(xiàn)100%的美國本土化生產(chǎn)。

雖然《IRA法案》未指明“敏感實體”的具體范疇。但根據(jù)美國法律，美國政府擁有將任何國家的任何實體定義為“敏感實體”的自由裁量權(quán)。

哪怕強如寧王也在海外建廠時遭遇各種挫折與困難，甚至是各種掣肘。

墨西哥總統(tǒng)還曾表示，不希望《美墨加拿貿(mào)易協(xié)定》破裂。墨西哥想承接更多產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，說到底還是要看美國臉色。

“美國市場，寧德時代是一定要去的！”

全文參考：

[1]《墨西哥，才是特斯拉的“政治正確”》，張之棟，C次元[2]《從泰國到墨西哥，爭做電動車制造中心》，楊晶，汽車公社[3]《到墨西哥建廠，賺北美的錢》，zhifang，品玩Global?[4]《繞開「帝國焦慮」：中國產(chǎn)業(yè)鏈潤墨西哥掘金特斯拉？丨氪金 · 新能源》王林 鄭懷舟，36氪財經(jīng)?[5]《中國家電企業(yè)對墨西哥的投資升溫》?| 大國造物?[6]《特斯拉墨西哥超級工廠 牽動中國供應(yīng)鏈》，2030出行研究室，陶煙煙?

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