撰文 | 張 宇

編輯 | 楊博丞

題圖 | IC Photo

(資料圖)

電動牙刷行業(yè)的熱戰(zhàn)仍在持續(xù)。

中國口腔清潔護理用品工業(yè)協(xié)會發(fā)布的2023年1-4月口腔護理行業(yè)簡報顯示，電動牙刷市場份額超過11%，同比增長18.5%，是口腔護理行業(yè)增速最快的細分品類。

按照品牌排名，前五名分別是優(yōu)思邁、飛利浦、歐樂B、米家和飛科，其網(wǎng)絡零售額占比分別為24.7%、21%、9%、4.8%和4.6%。其中，飛科在1-4月的網(wǎng)絡零售額同比大增125.2%，而外資品牌飛利浦、歐樂B則均顯現(xiàn)出下滑態(tài)勢，市場份額被國產(chǎn)品牌搶占。

熱戰(zhàn)持續(xù)的另一面是，電動牙刷行業(yè)正迎來巨大的發(fā)展機會。淘寶數(shù)據(jù)顯示，自2017年以來，電動牙刷的線上銷售額增速基本保持在69%以上，從2015年至2020年，電動牙刷市場的平均年復合增長率高達40.1%。

與此同時，一批實力強勁的電動牙刷廠商也在試圖叩開資本市場的大門，比如2021年1月，電動牙刷品牌Usmile的母公司星際悅動與中國國際金融簽署上市輔導協(xié)議，并在廣東證監(jiān)局辦理了輔導備案登記；2021年11月，小米生態(tài)鏈企業(yè)素士科技向深圳證券交易所提交招股書，擬于創(chuàng)業(yè)板上市；2022年2月，口腔護理品牌舒克母公司薇美姿正式向港交所遞交招股書，擬在港股主板掛牌上市。

電動牙刷廠商卷入“千刷大戰(zhàn)”并紛紛搶奪“電動牙刷第一股”的背后，電動牙刷市場究竟還擁有多少增長空間？電動牙刷賽道能撐得起多少IPO？

01.

野蠻生長，營銷為王

最近幾年，電動牙刷行業(yè)的增長勢頭迅猛。

中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年，中國電動牙刷呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，由43億元增長至125億元，2022年中國電動牙刷市場規(guī)模進一步增長至185億元。值得的一提的是，2018年和2019年是電動牙刷行業(yè)的高光時刻，其復合年均增長率高達75.1%，根據(jù)阿里巴巴數(shù)據(jù)顯示，2018年和2019年，電動牙刷在淘系平臺的增速分為105%和175%。

不僅如此，電動牙刷行業(yè)還面臨著滲透率較低的局面。根據(jù)尼爾森咨詢、智研咨詢等數(shù)據(jù)，2015年中國電動牙刷滲透率僅約3%，而目前市場滲透率約10%，較美國和日本約42%和40%的滲透率差距巨大。伴隨著消費升級及口腔清潔理念增強，需求將逐步釋放與升級，未來行業(yè)發(fā)展空間十分廣闊。

盡管電動牙刷行業(yè)前景樂觀，但廠商仍不遺余力地將大筆資金投向營銷。

以素士科技為例，根據(jù)招股書，素士科技的營銷費用和比重逐年攀升，2019年至2021年，其營銷費用分別為1.35億元、2.61億元和4.40億元，占總營收的比例分別為13.17%、19.04%和23.52%。

具體而言，素士科技尋找與頭部主播合作、明星代言和贊助熱門綜藝等多維度打法，比如素士科技與李佳琦和羅永浩均有過合作；2021年七夕期間，素士科技邀請利路修擔任“素士理容大使”；9月邀請新青年代表辣目洋子為其首款能按摩的復古吹風機背書；2022年5月，素士科技還官宣其電動牙刷代言人為檀健次等等。

另外，根據(jù)素士科技公布的7.75億元募集資金用途來看，其仍試圖將1.46億元的募集資金用于品牌推廣及營銷升級建設項目。

其實不只是素士科技，“營銷為王”的現(xiàn)象在電動牙刷行業(yè)十分普遍，比如根據(jù)薇美資的招股書，其賺來的錢多半被用在了營銷上：2019年、2020年和2021年1-9月，薇美姿銷售及經(jīng)銷費用分別為7.34億元、6.31億元和5.08億元，占總營收的比例為44.2%、39.1%和41.3%。甚至遠高于素士科技。

Usmile在營銷方面的投入也毫不吝嗇。深諳流量真諦的Usmile一方面通過微信公眾號、微博、小紅書等平臺進行引流，另一方面與知名品牌推出聯(lián)名款，并宣布肖戰(zhàn)作為品牌代言人、開設線下快閃店、與眾多頭部主播合作以及植入電視劇等，足以見得其在營銷費用上的投入巨大。

顯然，電動牙刷行業(yè)仍未進入良性且有序的發(fā)展階段，在電動牙刷廠商的市場份額和品牌影響力不斷提升的背后，仍需要巨額的營銷費用作為支撐。

02.

代工模式盛行，同質化嚴重

野蠻生長的電動牙刷行業(yè)隱藏著不少弊端，比如業(yè)內(nèi)盛行代工模式，導致產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重。

以素士科技為例，其主要采取以產(chǎn)品研發(fā)設計和銷售為主，代工生產(chǎn)的輕資產(chǎn)經(jīng)營模式。招股書顯示，素士科技目前的發(fā)展階段主要集中于產(chǎn)品研發(fā)、設計創(chuàng)新和銷售，產(chǎn)品生產(chǎn)采用代工生產(chǎn)模式，無自建生產(chǎn)工廠。

簡而言之，從產(chǎn)品研發(fā)到進入市場的整個過程，素士科技只負責產(chǎn)品研發(fā)、設計和銷售，而生產(chǎn)環(huán)節(jié)完全交給代工廠。在電動牙刷行業(yè)，采取代工模式的廠商并不在少數(shù)，比如Usmile、歐可林、蘭希、小熊、新寶、牙護士等均擁有代工廠。另外，作為全球最大的電動牙刷制造商，賽嘉電器代工的電動牙刷品牌超過50個。

代工模式雖然讓電動牙刷廠商實現(xiàn)了輕裝上陣，但也有著不可忽視的缺點：廠商無法實現(xiàn)對產(chǎn)品質量的全方位保障。過度依賴代工廠，使得B廠商不得不受制于代工廠的生產(chǎn)工藝、制造成本以及經(jīng)營管理水平，一旦代工廠的生產(chǎn)環(huán)節(jié)不受掌控，必將導致品牌形象受到影響。

素士科技也在招股書中坦言：“如果未來代工廠商產(chǎn)能無法及時滿足公司訂單規(guī)模需求、不能適應公司產(chǎn)品更新替代發(fā)展、代工生產(chǎn)成本發(fā)生大幅波動、或代工生產(chǎn)產(chǎn)品質量出現(xiàn)問題，可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響?！?/p>

不過，需要指出的是，雖然素士科技負責產(chǎn)品研發(fā)、設計和銷售，但其在研發(fā)方面的投入?yún)s一言難盡。根據(jù)招股書，2019年至2021年，素士科技的研發(fā)費用分別為5003.80萬元、4593.08萬元和6651.34 萬元，占總營收的比例分別為4.88%、3.35%和3.55%。低于大多數(shù)據(jù)同行業(yè)可比廠商。

事實上，輕視研發(fā)的并非只有素士科技，根據(jù)薇美資招股書，在2019年、2020年和2021年1-9月，其研發(fā)費用分別為2540.4萬元、2740.3萬元和1188.3萬元，占總營收的比例分別為1.53%、1.7%和0.97%。

電動牙刷廠商輕視研發(fā)且熱衷代工模式，導致產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重。

西南證券在研報中指出，電動牙刷主要由電池、電機、外殼和刷頭幾個部分組成，結構簡單，技術門檻較低，也因此吸引各類品牌參與競爭。而正是由于由于缺乏技術壁壘，造成了電動牙刷同質化嚴重的現(xiàn)象。

作為電動牙刷最為核心的零部件電機，現(xiàn)階段只有飛利浦、歐樂B等頭部廠商可以實現(xiàn)自供，其余大多數(shù)廠商的電機均依賴進口或正處于研發(fā)階段，一個值得深思的問題是，在缺乏核心技術的情況下，僅僅依靠營銷，電動牙刷廠商還能狂奔多久？

03.

缺乏統(tǒng)一標準，質量問題堪憂

電動牙刷市場前景可觀，但發(fā)展過程卻顯得尤為坎坷。

一位電動牙刷行業(yè)人士向DoNews（ID：ilovedonews）表示，許多電動牙刷品牌的產(chǎn)品質量堪憂，但在營銷宣傳時，卻打著保護口腔健康的旗號夸大功效、虛假宣傳，導致消費者的使用體驗并不好，甚至將電動牙刷視為“智商稅”產(chǎn)品。

“由于涉及牙齒健康問題，電動牙刷廠商還需確保產(chǎn)品質量。因為電動牙刷一旦質量不過關，很容易導致消費者出現(xiàn)傷牙出血、牙齦腫痛、牙齒脫落等問題?！痹撔袠I(yè)人士說道。

有媒體曾對電動牙刷的產(chǎn)品質量進行了揭露：國內(nèi)數(shù)百個電動牙刷品牌的生產(chǎn)供應主要集中在二十多家代工廠手上，大部分只是換個牌子而已，其實產(chǎn)品質量都差不多。

截至目前，在消費者投訴平臺黑貓投訴上，以“電動牙刷”為關鍵詞進行檢索，其投訴量高達3902條，其中絕大部分是對產(chǎn)品質量、售后服務的投訴，涉及的電動牙刷廠商包括素士科技、飛科、飛利浦等。

2019年9月，為了推動電動牙刷行業(yè)的健康發(fā)展，經(jīng)中國家用電器協(xié)會批準，中國家用電器協(xié)會標準T/CHEAA 0009-2019《電動牙刷》正式發(fā)布并實施，其不但規(guī)范了相關術語、分類、性能要求、檢驗規(guī)則等，還詳細說明了有關電動牙刷的安全要求，規(guī)定了電動牙刷的噪聲范圍等。

不過，由于監(jiān)管不嚴加之利益驅使，一部分電動牙刷廠商還是會在產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程中偷工減料、違反一系列規(guī)定。

目前，電動牙刷行業(yè)正處于充分競爭階段，不僅品牌數(shù)量眾多，而且進入門檻不高，不容忽視的是，電動牙刷廠商仍需具備自律精神，并且在產(chǎn)品差異化打造以及產(chǎn)品質量把控上下苦功夫，否則，即便在營銷上花費更多的財力和物力，也難以打動消費者，并最終導致行業(yè)口碑節(jié)節(jié)敗退。

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