21世紀經(jīng)濟報道見習記者崔文靜北京報道

6月21日，時隔一年后，證券公司“白名單”再度更新。

(資料圖)

這份首次發(fā)布于2021年5月的證券公司“白名單”，側重于考察券商的合規(guī)風控情況，入榜者將在簡化申請監(jiān)管意見書工作流程、優(yōu)先開展創(chuàng)新業(yè)務等方面享有諸多優(yōu)勢?！鞍酌麊巍币蚨蔀槿虪幭嘬Q身的榜單。

此次公布的證券公司“白名單”共有券商31家，以頭部券商居多，亦包括多家中小券商和三家外資券商。

同2022年6月公布的上一期“白名單”相比，此次新進入券商5家，分別為財通證券、東方財富、東方證券、國聯(lián)證券和西部證券。另有東北證券、國開證券、平安證券、招商證券4家券商退出“白名單”。

21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，4家退出“白名單”的券商在近一年以來均發(fā)生過較為嚴重的違規(guī)事件，被監(jiān)管多次出具罰單甚至暫停業(yè)務資格。

4家券商合規(guī)問題頻發(fā)退出“白名單”

6月21日，證監(jiān)會更新證券公司“白名單”，31家券商上榜。

上榜券商以頭部券商為主，同時包括北京高華、高盛高華、瑞銀證券、財信證券4家外資券商，以及安信證券、華鑫證券、中航證券3家尚未上市（華鑫證券未獨立上市）的內資券商。

除上述7家券商以外，“白名單”券商還包括財通證券、東方財富、東方證券、東吳證券、東興證券、光大證券、廣發(fā)證券、國金證券、國聯(lián)證券、國泰君安、國信證券、華泰證券、華西證券、南京證券、申萬宏源、西部證券、西南證券、興業(yè)證券、中金公司、銀河證券、中泰證券、中信建投、中信證券和中原證券。

證監(jiān)會上一次公布證券公司“白名單”是2022年6月，彼時上榜券商共30家。對比2次“白名單”，此番共有財通證券、東方財富、東方證券、國聯(lián)證券、西部證券5家券商新進入，同時東北證券、國開證券、平安證券、招商證券4家券商被調出。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，被調出“白名單”的4家券商在過去一年內均出現(xiàn)過較為嚴重的合規(guī)問題，被監(jiān)管多次點名甚至暫停業(yè)務資格，且大多與重大IPO違規(guī)項目有關。

比如，東北證券今年2月被證監(jiān)會立案調查，因其在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目中，涉嫌保薦、持續(xù)督導等業(yè)務未勤勉盡責，所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

平安證券因涉及保薦樂視網(wǎng)上市，2022年6月被暫停保薦機構資格3個月。深圳證監(jiān)局在對平安證券出具的罰單中提到，平安證券在保薦樂視網(wǎng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的執(zhí)業(yè)過程中，盡職調查未勤勉盡責、內控機制執(zhí)行不到位，出具的發(fā)行保薦書中發(fā)行人財務數(shù)據(jù)與實際情況不符。

招商證券則因在中安科事件中未勤勉盡責，2022年9月收到證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，被采取責令改正相關違法行為并罰沒6300萬元的處罰，兩名項目主辦人分別被給予警告并處以5萬元罰款。

國開證券今年4月因作為可轉債保薦機構存在對主要客戶背景調查不到位、訪談程序執(zhí)行不到位、未對函證程序保持必要的控制、對應收賬款增長原因核查不充分4項違規(guī)，而被西藏證監(jiān)局點名，其2名相關保代被同步被約談。

有券商資深投行人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“白名單”會側重于合規(guī)風控，同時結合公司治理、經(jīng)營業(yè)績等多方面指標進行綜合考量，并非出現(xiàn)罰單即無緣“白名單”，而是要求被罰次數(shù)不能頻繁且被罰問題不可過于嚴重。相較于經(jīng)營狀況行業(yè)領先、合規(guī)風格較為完備的頭部券商，中小券商一旦出現(xiàn)合規(guī)問題，被踢出“白名單”的概率相對更高。

入圍“白名單”可享多項便利

證券公司“白名單”制度始于2021年5月，是證監(jiān)會為落實分類監(jiān)管要求，壓實證券公司內控合規(guī)主體責任，提升監(jiān)管有效性，推動證券行業(yè)高質量發(fā)展而推出。

“白名單”側重證券公司的合規(guī)風控情況，能夠入圍“白名單”，要求券商在公司治理、合規(guī)風控等方面表現(xiàn)出色，并且做到股權權屬清晰、經(jīng)營保持穩(wěn)定、合規(guī)內控有效、風控指標持續(xù)達標、不存在同業(yè)競爭、未被采取重大監(jiān)管措施或處罰等。

2021年5月28日，證監(jiān)會公布首批證券公司“白名單”，彼時共有29家券商上榜。當年7月-9月，“白名單”以月為單位頻繁更新，9月時，“白名單”數(shù)量增至30家。此后，“白名單”調整為季度更新，2022年3月數(shù)量降至27家，6月廣發(fā)證券、興業(yè)證券、財信證券入圍后再度回至30家。自此，“白名單”更新放緩，直至2023年6月21日方再次披露。

截至此番“白名單”公布，自“白名單”首次披露以來，共有9家券商被調入、7家券商被調出。

證券公司“白名單”是券商爭相進入的榜單，進入可獲得多項便利。

首先，唯有進入“白名單”，券商方有機會獲得創(chuàng)新試點業(yè)務資格。未進入“白名單”者將無緣各類創(chuàng)新試點類業(yè)務申請；納入白名單的公司，可以繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)則及流程申請創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管意見書。

其次，“白名單”券商可享受能減則減，比如，發(fā)行永續(xù)次級債和為境外子公司發(fā)債提供的擔保承諾可以取消，為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書亦可省略。

再者，部分監(jiān)管意見書出具流程，“白名單”券商能夠簡化。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債、短期融資券、金融債券等申請，不再按既往程序征求派出機構、滬深交易所意見，而是在確認符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見書。

東興證券曾在研報中提到，券商進入“白名單”，有助于發(fā)揮資本優(yōu)勢，簡化業(yè)務流程，降低資金等各類成本，進而提升品牌價值和盈利能力；并能優(yōu)先開展創(chuàng)新業(yè)務，收獲行業(yè)改革紅利。

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