一位基金經(jīng)理的在管基金規(guī)模跌去400億需要多久？

廣發(fā)基金劉格菘?jī)H用了兩年。

(相關(guān)資料圖)

退出500億級(jí)基金經(jīng)理行列

8月21日，微博上，一位投資者對(duì)頂流基金經(jīng)理劉格菘的調(diào)侃引發(fā)關(guān)注，其發(fā)文稱，哈哈哈笑中帶淚，一年百億。

配圖中，2021年時(shí)，劉格菘作為 900億大腕 ，對(duì)A股市場(chǎng)未來(lái)2到3年持樂(lè)觀態(tài)度，2022年再出現(xiàn)時(shí)，已變身成了 800億頂流 ，勸基民們“沒(méi)必要放大悲觀預(yù)期，珍惜當(dāng)前位置的A股資產(chǎn)”。這還沒(méi)完，今年以來(lái)，他又從 700億頂流， 變成了 600億頂流。

對(duì)此，有些投資者看樂(lè)了：散戶基民跟著他，這幾年瘦了一圈又一圈，大牛變小牛，小牛變蝸牛，蝸牛變小蟬蛹。

但更多買了基金的基民們卻是欲哭無(wú)淚的，表示“笑不出來(lái)”。

事實(shí)上，從7月20日，廣發(fā)基金發(fā)布的旗下產(chǎn)品2023年二季報(bào)來(lái)看，劉格菘實(shí)際管理基金規(guī)模的縮水情況比網(wǎng)傳更令人驚訝。

財(cái)報(bào)顯示，二季度末，劉格菘管理的6只基金規(guī)模合計(jì)461億元，較一季度末規(guī)模縮水超過(guò)60億元，退出500億級(jí)基金經(jīng)理行列。

年內(nèi)在管6只產(chǎn)品全部撲街

基金管理規(guī)?？s水背后，劉格菘所管理的基金已從行業(yè)頭牌，變成了吊車尾。

wind數(shù)據(jù)顯示，2023年年初至今，劉格菘在管的6只基金年內(nèi)全部下跌超過(guò)20%。

截至8月21日，其管理時(shí)間最短的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C分別跌32.2%、32.4%；廣發(fā)雙擎升級(jí)混合A/C分別跌30.5%、30.7%；廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合A/C分別跌28.38%、28.56%；廣發(fā)科技先鋒混合跌29.6%；廣發(fā)多元新興股票跌25.9%；廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)混合跌28.7%。

值得注意的是，6只基金中規(guī)模最大達(dá)106.4億元的廣發(fā)科技先鋒混合，無(wú)論是近半年、近一年甚至是近三年，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，且在同類排名中墊底。

從回報(bào)率來(lái)看，截至目前，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C、廣發(fā)雙擎升級(jí)混合C、廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合C、廣發(fā)科技先鋒混合任期回報(bào)均為負(fù)。

其中，虧損最多的是廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C，分別達(dá)到-49.7%和-50.1%，虧損最少的廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合C達(dá)到-15.3%。

需要指出的是，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C，這是一款封閉式基金，發(fā)行于2021年8月，買入之后就只能拿著，等三年期滿才能贖回。

估計(jì)不少基民，都在這三年中暗自流淚，后悔為什么要買它，想跑路都沒(méi)門兒。

8月21日，就有基民在基金吧中絕望留言稱：放開(kāi)讓我們各自逃命吧。還有情緒激動(dòng)的基民，開(kāi)始號(hào)召其他基民一起維權(quán)了。

不過(guò)，也有基民直接躺平： 還好只買了2萬(wàn)多，買的多得被這家伙搞到抑郁。

上半年虧超百億

那么，買了劉格菘基金的投資人們到底虧了多少？

以劉格菘管理規(guī)模最大的廣發(fā)科技先鋒混合為例，去年，這只基金為基民虧了46.4億元，今年一、二季度又虧了6.8億元和17.3億元。

其他基金的情況也類似，根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 6只產(chǎn)品在去年合計(jì)虧損184.3億元，今年一、二季度繼續(xù)虧損37.2億元和66.7億元，合計(jì)虧損超百億。

業(yè)內(nèi)人士指出，劉格菘的基金損失如此慘重，原因在于他單一押注新能源賽道的非理性操作。

以其虧損最大的基金為例，截至今年6月30日，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期的前十大重倉(cāng)股中，幾乎全是新能源股。

但新能源已經(jīng)處在下跌通道之中很長(zhǎng)時(shí)間，比如 廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期的第一重倉(cāng)股晶澳科技，從2022年6月底至今大跌40.8%。另一只重倉(cāng)股圣邦股份，跌勢(shì)更是沒(méi)停過(guò)，從2021年8月至今，大跌62.5%。

有意思的是，2021年廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期正式發(fā)售當(dāng)日，劉格菘曾接受過(guò)一次界面新聞的采訪。彼時(shí)他表示，他并不推崇“all in”某個(gè)賽道的做法，而是選擇4-5個(gè)符合框架標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)來(lái)構(gòu)建組合，愿用三年時(shí)間種樹(shù)結(jié)果。

這和他重倉(cāng)新能源的做法，多少有些相悖。也不知道這位頂流基金經(jīng)理是不是如一些觀點(diǎn)所說(shuō)的那樣， 是在多次嘗到押注式投資的甜頭后，有些上頭，以為新能源會(huì)一直漲下去，才未能及時(shí)“下車”。

需要指出的是，投資人不賺錢，但廣發(fā)基金和劉格菘卻仍舊受益。

按1.5%的管理費(fèi)計(jì)算，過(guò)去四年半，劉格菘管理的6只基金至少幫助廣發(fā)基金收取了40億元的管理費(fèi)。作為基金經(jīng)理人，劉格菘的薪酬自然也是要達(dá)到數(shù)千萬(wàn)。

結(jié)語(yǔ)

廣發(fā)基金，這家已年滿20歲的基金管理公司，在一路的規(guī)模擴(kuò)張中，出過(guò)許多牛人。

早期，有公募基金史上任職時(shí)間最久的基金經(jīng)理之一易陽(yáng)方，國(guó)內(nèi)公募圈中最有影響力的高管之一朱丹等，在其業(yè)績(jī)邁上新高度后，又出現(xiàn)了傅友興、孫迪、林英睿等各具特色的明星基金經(jīng)理。

在后一批基金經(jīng)理中，談及最矚目、最耀眼的，劉格菘肯定位列其中。但是劉格菘這幾年的表現(xiàn)卻讓投資者虧慘了，于是帶來(lái)罵聲不斷。

無(wú)論劉格菘的這種挫折是長(zhǎng)期還是短期的，廣發(fā)基金或許都該讓他休息一下了。

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