昨日行情

昨日大盤全天低開低走，三大指數(shù)均跌超1%，滬指跌破3100點(diǎn)。截至收盤，滬指跌1.24%，深成指跌1.32%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.6%。北向資金全天凈賣出64.12億元。隔夜美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲1.56%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.69%，道指跌0.11%。

(資料圖)

十大劵商

中信建投：看好券商相對收益

中信建投表示，8月18日，證監(jiān)會發(fā)布答記者問，二級市場針對政策舉措產(chǎn)生預(yù)期分歧。綜合來看，證監(jiān)會在投資端、交易端、融資端提出的諸多舉措分別從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、鼓勵證券基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新、優(yōu)化交易端制度、改善上市公司治理等方面綜合施策，在鼓勵業(yè)務(wù)發(fā)展和市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，做出了完善且積極的部署。相對而言，當(dāng)前券商板塊仍然有跑出相對收益的可能性。原因一是活躍資本市場政策還會陸續(xù)出臺，二是貨幣環(huán)境足夠?qū)捲?，三是板塊機(jī)構(gòu)持倉和估值都仍然偏低，四是在一攬子化債和扶持民營企業(yè)政策的背景下，金融行業(yè)參與盤活存量資產(chǎn)可期。

國盛證券：5年期LPR未動，穩(wěn)定銀行息差是主要考量

國盛證券認(rèn)為，本次LPR調(diào)降不及預(yù)期，尤其是5年期LPR“意外”維持不變，穩(wěn)定銀行息差、兼顧穩(wěn)匯率，應(yīng)是央行主要考量。傾向于認(rèn)為，本次5年期LPR未動，并不意味著穩(wěn)地產(chǎn)訴求下降，伴隨本次央行有意穩(wěn)定銀行息差，后續(xù)存量房貸利率下調(diào)可能性增加、且可能很快落地，核心一二線也有望很快松地產(chǎn)。繼續(xù)提示：“信心比黃金重要、形勢比人強(qiáng)”，政策組合拳有望陸續(xù)出臺、也到了加快落地的關(guān)口，松地產(chǎn)之外，短期緊盯“一攬子化債”、“活躍資本市場”等方向的細(xì)化部署。

開源證券：人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，國產(chǎn)零部件供應(yīng)商受益

開源證券指出，2023世界機(jī)器人大會上，機(jī)器人關(guān)節(jié)與零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展也發(fā)生了變化。許多參展的國產(chǎn)人形機(jī)器人廠商推出了自研的一體化關(guān)節(jié)模組，大多采用“伺服電機(jī)+驅(qū)動器+諧波減速器/行星減速器+傳感器”的方案。在需要高承載能力的關(guān)節(jié)，高剛性高精度的行星減速器可能是更好的選擇。智元“遠(yuǎn)征AI”人形機(jī)器人靈巧手關(guān)節(jié)中集成了基于視覺的指尖傳感器。降低硬件成本是人形機(jī)器人量產(chǎn)的關(guān)鍵，此次大會上小米展出的Cyberdog2微電機(jī)（關(guān)節(jié)模組）售價僅499元，降本速度超預(yù)期，人形機(jī)器人量產(chǎn)落地進(jìn)程有望加快。國產(chǎn)核心零部件供應(yīng)商能夠?qū)崿F(xiàn)低成本的大批量生產(chǎn)，迎來增長機(jī)遇。

中信證券：看好盈利提升主線下的鋁板塊配置機(jī)會

中信證券表示，噸鋁盈利提升已成為近期主線，驅(qū)動板塊重啟漲勢。展望未來，電解鋁產(chǎn)能受限且擾動頻發(fā)，供給持續(xù)承壓；需求短期具備較強(qiáng)韌性，長期增長具備高確定性。緊平衡下鋁價有望維持高位，疊加年內(nèi)能源及原料價格缺乏上漲支撐，噸鋁利潤預(yù)計(jì)維持高位，支撐板塊后續(xù)漲勢。我們看好鋁板塊布局機(jī)會，維持板塊“強(qiáng)于大市”評級。

國海證券：下行風(fēng)險相對有限 等待企穩(wěn)信號出現(xiàn)

國海證券表示，整體來看，昨日市場延續(xù)震蕩走低的慣性，量能進(jìn)一步萎縮的同時，資金也在持續(xù)撤離。短期來看，指數(shù)仍有進(jìn)一步向下探低的可能。不過中長期來看，政策呵護(hù)逐步落地，市場整體估值也回到低位水平，下行風(fēng)險或相對有限，操作上建議控制倉位耐心等待企穩(wěn)信號出現(xiàn)。

銀河證券：7月光伏新增裝機(jī)高增長 來水邊際改善明顯

銀河證券研報認(rèn)為，1-7月全國太陽能新增裝機(jī)97.16GW，同比+157.5%，其中7月新增18.74GW，同比+173.6%。我們預(yù)計(jì)光伏上游成本大幅下降對裝機(jī)增長有較大推動作用，隨著近期組件中標(biāo)價格下降至1.2-1.3元/W，達(dá)到歷史最低水平，將持續(xù)刺激下半年裝機(jī)需求，全年光伏新增有望超過光伏協(xié)會年初預(yù)計(jì)的120GW上限。7月水電發(fā)電量同比下降17.5%，降幅比6月份收窄16.4pct。進(jìn)入三季度主汛期，受厄爾尼諾氣候影響，水電出力邊際改善明顯，下半年水電出力有望持續(xù)回升。

華泰證券：“化債”預(yù)期下 環(huán)?；蛴瓉硇迯?fù)機(jī)會

華泰證券指出，環(huán)保板塊2020年來基本面和估值雙殺，主要是受到地方財(cái)政節(jié)能環(huán)保支出的負(fù)面影響，應(yīng)收賬款居高不下，收入/利潤增速放緩甚至下滑。我們判斷，“化債”方案如若出臺，可以改善地方財(cái)政收入和償債能力。我們從資產(chǎn)負(fù)債表的底線思維考慮，根據(jù)應(yīng)收賬款占到凈資產(chǎn)和市值的比例，得到建議關(guān)注的個股。

中金公司：關(guān)注工業(yè)生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的仿真軟件投資機(jī)遇

中金公司指出，仿真是通過模型來模擬現(xiàn)實(shí)系統(tǒng)中發(fā)生的過程，其本質(zhì)是將物理化學(xué)公式模型進(jìn)行代碼化表示，并借助計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)計(jì)算求解。仿真在離散制造和流程制造業(yè)中廣泛使用，能夠幫助工程師加速產(chǎn)品研發(fā)和測試，提高正向研發(fā)效率。我們認(rèn)為國產(chǎn)仿真軟件在“正向研發(fā)”需求釋放、國產(chǎn)化推動和產(chǎn)品迭代加速下有望迎來高速成長期，建議關(guān)注工業(yè)生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的仿真軟件投資機(jī)遇。

國泰君安：資本流出壓力已經(jīng)有所減輕 預(yù)計(jì)人民幣仍將維持雙向波動

國泰君安證券研報認(rèn)為，預(yù)計(jì)中國證券投資資本流出將會企穩(wěn)并逐漸進(jìn)入凈流入格局，直接投資凈流出可能會進(jìn)一步加大，主要原因不在于外商投資的減少，而在于中國對外投資的加大。綜合來看，資本流出的壓力已經(jīng)有所減輕，對人民幣匯率貶值的壓力降低，但是經(jīng)常項(xiàng)目下壓力仍在，預(yù)計(jì)人民幣仍將維持雙向波動。

渤海證券：運(yùn)動服飾板塊仍具備較強(qiáng)業(yè)績韌性

渤海證券近日研報指出，1-7月，服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售類值同比增長11.40%，服裝類商品零售類值13.80%，延續(xù)了相對較為平穩(wěn)的復(fù)蘇態(tài)勢。在行業(yè)保持較高景氣度，以及國潮崛起的大背景下，運(yùn)動服飾板塊仍具備較強(qiáng)業(yè)績韌性。綜上所述，我們維持輕工制造與紡織服飾行業(yè)“看好”評級，維持歐派家居“買入”評級、探路者“增持”評級。

（亞匯網(wǎng)編輯：章天）

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