如何在保證最低風(fēng)險(xiǎn)和最高回報(bào)的情況下確定股票買入價(jià)？

如果沒(méi)有內(nèi)幕消息，如何準(zhǔn)確判斷某只股票是否有內(nèi)部人士買賣？

(相關(guān)資料圖)

倘若有一只超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股在你面前，你要如何識(shí)別并將其“收入囊中”？

從某種程度來(lái)說(shuō)，股市就是一個(gè)游戲場(chǎng)，想要在高位兌現(xiàn)利潤(rùn)，我們首先必須要了解和掌握游戲的基本規(guī)則。在此基礎(chǔ)上，掌握合適的工具并具備適當(dāng)?shù)年P(guān)注點(diǎn)和視野，個(gè)人投資者完全有可能賺到百萬(wàn)財(cái)富。

今天要給大家介紹的這本書可以說(shuō)就是一本關(guān)于如何在限定風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比范圍內(nèi)將受益最大化，以在波動(dòng)的市場(chǎng)中獲得超額回報(bào)的教科書。該書描述了作者突破傳統(tǒng)投資法則實(shí)現(xiàn)驚人回報(bào)的過(guò)程和方法，涉及的個(gè)股交易金額高達(dá)25億美元，它就是——《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股：我如何在28個(gè)月內(nèi)用4.8萬(wàn)從股市賺到680萬(wàn)》（以下簡(jiǎn)稱《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股》）。與市面上的大部分投資書籍不同，這本書中的幾乎每一個(gè)案例都來(lái)自作者的交易歷史，其中的大量圖表均出自其28個(gè)月內(nèi)的真實(shí)持股情況。讀完這本書后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果遵循“常規(guī)投資法則”操作，你將必死無(wú)疑。

溫馨提示：此書作為一個(gè)研究案例，主要為那些心懷遠(yuǎn)大目標(biāo)，同時(shí)又對(duì)股市情有獨(dú)鐘的人準(zhǔn)備。所以，膽小者勿試哦~

互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個(gè)人投資第一人

《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股》的作者，既沒(méi)有華爾街的工作經(jīng)歷，也不聽市場(chǎng)顧問(wèn)的建議，同時(shí)也不會(huì)到各地去做金融方面的演講，甚至連個(gè)人博客都沒(méi)有。但就是這樣一個(gè)人，卻一次又一次創(chuàng)造了輝煌的投資業(yè)績(jī)，他就是杰西?C?斯泰恩。

在杰西職業(yè)生涯剛剛起步那幾年，他和絕大多數(shù)投資者一樣，給市場(chǎng)交過(guò)數(shù)次學(xué)費(fèi)。他的資金賬戶曾先后出現(xiàn)過(guò)61%、64%、65%、100%以及106%的縮水。但是在每次遭遇挫折后，他并沒(méi)有退縮到安全穩(wěn)當(dāng)?shù)霓k公室里無(wú)所事事，而是帶著強(qiáng)烈的復(fù)仇欲望重返市場(chǎng)，最終迎來(lái)投資業(yè)績(jī)的全面爆發(fā)。在不同時(shí)期，他的短期（一年以下）投資組合盈利率連創(chuàng)新高，分別達(dá)到111%、117%、156%、264%、273%、275%、300%, 371%、1 010%、1 026%和 1 244%。能夠在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)和杰西一樣回報(bào)率的人實(shí)在是少之又少。也正因?yàn)槿绱俗吭降臉I(yè)績(jī)，杰西被認(rèn)為是“互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個(gè)人投資第一人”。

杰西?C?斯泰恩的口頭禪是：“每個(gè)人都知道的，不值得聽；每個(gè)人都會(huì)的，不值得做。”在這本書中，他總結(jié)了畢生的投資經(jīng)驗(yàn)，綜合了世界各地多個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)表現(xiàn)，并對(duì)市場(chǎng)中有史以來(lái)每一位大贏家進(jìn)行了研究，以使讀者能在他的研究成果中獲得盡可能多的收益。當(dāng)然，他更希望大家能從他的失敗中吸取更多教訓(xùn)。

選擇超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的5條重要指標(biāo)

誠(chéng)如該書的書名所言，在杰西的投資生涯中，他利用超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股在短短28個(gè)月的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了14972%的收益。對(duì)超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的介紹和分析也是該書的重要部分之一。在杰西看來(lái)，超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股通常都是獨(dú)一無(wú)二的，它們的表現(xiàn)完全獨(dú)立于板塊和市場(chǎng)。強(qiáng)勢(shì)股可以在數(shù)月里成為各大交易所以及投資者最賺錢的股票。

那么，我們?cè)撊绾稳グl(fā)現(xiàn)這些超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股呢？一只貨真價(jià)實(shí)的超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股就像一只火箭，需要巨大的推力（成交量）才能將其送出地球大氣層（底部），但一旦火箭步入正確的運(yùn)行軌道，則無(wú)需更多外力也能朝著預(yù)期的方向運(yùn)行。超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股正是憑借著其令人難以置信的收益率以及前所未見的題材或刺激因素，吸引著市場(chǎng)中眾多交易者的目光。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，處于突破期從超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股必須具備以下5條指標(biāo)：

1.強(qiáng)勁的底部突破。一般來(lái)說(shuō)，能為你帶來(lái)豐厚收益的股票都有著長(zhǎng)期的“底部支撐”。換句話說(shuō)，要尋找在狹窄的垂直區(qū)間進(jìn)行長(zhǎng)期橫盤整理的股票。

2.向上突破30周移動(dòng)平均線。從交易歷史看，在啟動(dòng)放量突破的第一周內(nèi)，90%的高收益股票都會(huì)突破或位于30周移動(dòng)平均線以上。

3.周成交量放大。所有超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股都具備一個(gè)基本特征：在突破初期成交量會(huì)巨幅放大。

4.陡峭的上攻角度。大多數(shù)盈利股的長(zhǎng)期上漲曲線與底部的夾角都在45°左右。

5.股價(jià)低于15美元。從數(shù)學(xué)上看，漲幅巨大的股票都是低價(jià)股，對(duì)于有飆升潛力的股票而言，最佳的價(jià)格區(qū)間是4-10美元，在此價(jià)位買進(jìn)股票的初始風(fēng)險(xiǎn)非常低。

分析基本面的12大最重要法則

除了上述五個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)外，在辨別超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股的過(guò)程中，對(duì)公司基本面的研究也必不可少。在《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股》一書中，杰西也與大家分享了有關(guān)基本面的最重要的12大最重要法則。

1.高額收益。這是終極盈利股的第一大要素，具備一流動(dòng)能的公司應(yīng)該有穩(wěn)定的季度收入和每股收益，且近幾個(gè)季度的數(shù)據(jù)未出現(xiàn)顯著波動(dòng)。

2.收益是可持續(xù)的嗎？

3.低于10倍的年化市盈率（估值偏低=巨大的機(jī)會(huì)）。我絕對(duì)不會(huì)買入市盈率在10倍以上的股票，我的原則是以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲取最豐厚的回報(bào)。

4.業(yè)績(jī)的持續(xù)改善。按照可持續(xù)的思路，最理想的狀況是一家公司的收入和每股收益每個(gè)季度都在增加。

5.漂亮的每股收益對(duì)比。對(duì)一只股票來(lái)說(shuō)，最糟糕的事情就是同比收入和每股收益對(duì)比的情況很不樂(lè)觀。

6.高經(jīng)營(yíng)杠杠和持續(xù)上漲的利潤(rùn)。高經(jīng)營(yíng)杠桿的公司，相對(duì)于固定成本，其可變成本處于較低水平，隨著收入逐漸超過(guò)固定成本，凈收益會(huì)突然猛增，從而導(dǎo)致公司毛利潤(rùn)和每股收益顯著增長(zhǎng)。

7.不斷增加的積壓訂單。這會(huì)增強(qiáng)投資者的信心，相信公司的財(cái)務(wù)狀況在接下來(lái)幾個(gè)季度持續(xù)向好。

8.內(nèi)部人士在公開市場(chǎng)回購(gòu)公司股票。內(nèi)部人士對(duì)公司情況和行業(yè)動(dòng)態(tài)非常了解，我們必須密切留意他們的股票交易情況。

9.低流通性股票和低市值股票。流通股是決定動(dòng)量交易者能否輕易將股價(jià)拉升至更高水平的重要決定性因素。

10.“IT因子”和“超級(jí)題材”。幾乎每只超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股都具備一個(gè)吸引新投資者的獨(dú)特題材。

11.行事保守的管理團(tuán)隊(duì)。有著持續(xù)上漲動(dòng)能的股票，其公司的管理團(tuán)隊(duì)和首席執(zhí)行官往往在有關(guān)業(yè)績(jī)的態(tài)度上較為謙虛。

12.簡(jiǎn)明而深刻的財(cái)務(wù)報(bào)告。正如投資法則一樣，越簡(jiǎn)單越好，即使是普通投資者也能一目了然。

一只股票不一定能滿足上述每一條法則，但滿足的法則越多，成功的幾率就越大。

超級(jí)買入法則 掌握安全買點(diǎn)的藝術(shù)

在掌握上述法則之后，我們離成功投資就更近了一步。找到了最優(yōu)質(zhì)的股票，如果能抓住絕佳的買入點(diǎn)，敢在其他人不看好的情況將其買入，就能使勝利的天平向你這邊傾斜的概率大大提升。那么，在股票的買入上，《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股》給出了哪些重要法則呢？

安全買入點(diǎn)的6大超級(jí)法則：

1.神速出擊，緊盯“神奇支撐線”；

2.在成交量縮小，股價(jià)窄幅震蕩（BLT）時(shí)買入；

3.在股價(jià)上漲的早期買入；

4.在出現(xiàn)“跳空缺口”（支撐帶）時(shí)買入；

5.等到巨額盈利公告公布2-3周后再介入；

6.根據(jù)下趨勢(shì)線選擇買入時(shí)機(jī)。

超級(jí)賣出法則 掌握高風(fēng)險(xiǎn)賣點(diǎn)的藝術(shù)

都說(shuō)會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅。除了掌握安全買點(diǎn)的藝術(shù)外，知曉高風(fēng)險(xiǎn)賣點(diǎn)的藝術(shù)也十分重要。值得參考的賣出法則又有哪些呢？

存在技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，賣出股票的16大超級(jí)法則：

1.大幅脫離10周均線（或神奇支撐線）；

2.股價(jià)脫離底部上漲9-15個(gè)月后賣出股票；

3.經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間上漲后，選擇在神奇移動(dòng)均線呈水平或向下走勢(shì)時(shí)賣出股票；

4.股價(jià)第四次強(qiáng)力突破“神奇移動(dòng)均線”；

5.形成拋物線形態(tài)；

6.股價(jià)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)；

7.賣掉跌穿下通道的股票；

8.當(dāng)股票延續(xù)上升走勢(shì)并出現(xiàn)波動(dòng)增大時(shí)賣出股票；

9.出現(xiàn)周竭盡缺口；

10.股價(jià)達(dá)到止損位；

11.股價(jià)漲至25-30美元價(jià)位；

12.決策錯(cuò)誤；

13.股價(jià)連創(chuàng)3次新高；

14.同類股走弱；

15.上趨勢(shì)線被破壞；

16.股價(jià)位于布林帶上軌。

存在基本面風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，賣出股票的5大超級(jí)法則：

1.股價(jià)到達(dá)目標(biāo)價(jià)位或風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比失去優(yōu)勢(shì)時(shí)；

2.二次發(fā)行或非公開配售時(shí)果斷賣出股票；

3.連續(xù)的盈利上漲勢(shì)頭結(jié)束時(shí)；

4.股票拆分時(shí)；

5.在內(nèi)部人士大量出貨時(shí)賣出股票。

精彩書摘

1.熊市時(shí)絕大部分股票都在下跌，超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股也不例外。

2.歷史上最大的牛市總是在我們認(rèn)為最不可能的時(shí)候到來(lái)。

3.所謂運(yùn)氣，當(dāng)你投入大量時(shí)間研究和總結(jié)方法時(shí)，你就是在為自己創(chuàng)造運(yùn)氣。

4.一旦買入某只股票，除非它發(fā)出明顯的賣出信號(hào)，否則不要去管它。在這之前你盡管盡情的享受你的生活。

5.找出超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股只不過(guò)是交易成功的起點(diǎn)，更難掌握的是最佳買點(diǎn)和賣點(diǎn)以及進(jìn)行一筆大交易所需的心理素質(zhì)?！霸胶ε螺斿X就越賺不到錢”，無(wú)論如何，如果你想和其他人一樣，過(guò)平庸的生活和擁有普通的回報(bào)率，那你就會(huì)不惜一切代價(jià)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

6.市場(chǎng)中大多數(shù)超級(jí)大牛股的生命周期不到一年。

7.大多數(shù)人跑輸市場(chǎng)的原因在于他們花了大量時(shí)間學(xué)習(xí)其他99%的交易者都知道的概念和技術(shù)，1%的人攫取了市場(chǎng)的全部財(cái)富，他們的行事方式與大多數(shù)投資者截然不同，他們關(guān)注的只是那一兩個(gè)改變游戲規(guī)則的重要變量。

8.99%的股票都不值得我們浪費(fèi)時(shí)間和精力，同時(shí)，最優(yōu)秀的交易者都具有一種殺手本能，即擁有某種程度的自信和驕傲。

9.為了擺脫群體思維：不看財(cái)經(jīng)節(jié)目，不瀏覽財(cái)經(jīng)網(wǎng)站，不瀏覽主流媒體的財(cái)經(jīng)新聞，徹底拋棄經(jīng)過(guò)媒體加工的新聞快餐。

10.最優(yōu)秀的交易員通過(guò)操縱市場(chǎng)從而以最有利的價(jià)格買賣，這早已不是什么新鮮事，一直以來(lái)，操縱市場(chǎng)是全球不可或缺的一部分，將來(lái)也一樣。

11.冷靜看待虧損，形式無(wú)法挽回時(shí)，果斷平倉(cāng)。不要過(guò)于專注股價(jià)的每日波動(dòng)，越頻繁地關(guān)注，業(yè)績(jī)?cè)皆愀狻?/p>

12.翻倍黑馬股通常是那些股價(jià)被嚴(yán)重低估，還沒(méi)引起注意的股票，有極好的題材，漂亮的圖形。而那些具有一時(shí)轟動(dòng)效應(yīng)的圖形加上五星級(jí)的評(píng)級(jí)，從來(lái)都經(jīng)不起歷史考驗(yàn)。

13.我們要尋找在狹窄的垂直區(qū)間內(nèi)進(jìn)行長(zhǎng)期橫盤整理的股票。這樣可以過(guò)濾掉那些情緒化的短線交易者，留下來(lái)的人則是側(cè)重基本面的長(zhǎng)線投資者。

14.我絕不會(huì)買PE高于10倍的股票。

15.散戶通常在市場(chǎng)樂(lè)觀情緒達(dá)到高潮時(shí)以上趨勢(shì)線的點(diǎn)位買股，他們會(huì)認(rèn)為股價(jià)即將暴漲，錯(cuò)，此時(shí)介入恰恰是危險(xiǎn)的。

16.抄底者通常會(huì)在第一個(gè)低點(diǎn)buy，當(dāng)股價(jià)再次創(chuàng)出新低時(shí)cry，實(shí)際上，只有股價(jià)到達(dá)第三個(gè)低點(diǎn)，他們die，這才是最佳買入點(diǎn)。

17.哪怕你對(duì)買入一竅不通，但只要掌握了賣出的秘訣，你就可以打敗其他99%的投資者。

18.不要相信熱門股，不要去投資不了解的股票。

19.熱門股票和長(zhǎng)期資本收益的關(guān)系就像冰與火一樣，永遠(yuǎn)無(wú)法共存。

20.獲得高于大盤的豐厚回報(bào)的方法只有一個(gè)：等待、等待、再等待，直到所有技術(shù)、基本面指標(biāo)以及市場(chǎng)條件顯示需要賣出時(shí)。

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)

直擊期貨本質(zhì)

七禾網(wǎng)最新免費(fèi)培訓(xùn)來(lái)襲！沈良先生親自授課，策略簡(jiǎn)單易懂，有效性經(jīng)實(shí)盤驗(yàn)證，帶您一起尋找【絕對(duì)安全】和【相對(duì)安全】的投資方法?。c(diǎn)擊本鏈接了解詳情）

添加微信：15906873630，或掃描下方二維碼，報(bào)名開戶參加培訓(xùn)

關(guān)鍵詞：