海博思創(chuàng)科創(chuàng)板IPO申請日前已獲上交所受理。本次擬募集資金7.83億元，其中3億元用于年產(chǎn)2GWh儲能系統(tǒng)生產(chǎn)建設(shè)項目，1.64億元用于儲能系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，1.22億元用于數(shù)字智能化實驗室建設(shè)項目，4691萬元用于營銷及售后服務網(wǎng)絡建設(shè)項目，1.5億元用于補充流動資金。

海博思創(chuàng)是國內(nèi)領(lǐng)先的電化學儲能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務提供商，專注于電化學儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。財務數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.70億元、8.38億元、26.26億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-359.23萬元、1126.05萬元、1.77億元。

(相關(guān)資料圖)

CNESA中國儲能系統(tǒng)集成商2022年度、2021年度國內(nèi)市場儲能系統(tǒng)出貨量排行榜以及2020年度國內(nèi)市場電化學儲能系統(tǒng)裝機量排行榜中，公司連續(xù)排名首位；2022年度全球市場儲能系統(tǒng)出貨量排行榜第三位。

2022年儲能系統(tǒng)營收24.6億，占公司總營收94.61%

海博思創(chuàng)作為國內(nèi)領(lǐng)先的電化學儲能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務提供商，為傳統(tǒng)發(fā)電、新能源發(fā)電、智能電網(wǎng)、終端電力用戶 等“源－網(wǎng)－荷”全鏈條行業(yè)客戶提供全系列儲能系統(tǒng)產(chǎn)品，提供儲能系統(tǒng)一站式整體解決方案。

公司主營業(yè)務收入主要來源于儲能系統(tǒng)和動力電池系統(tǒng)的生產(chǎn)和銷售。2020年-2022年，公司儲能系統(tǒng)銷量持續(xù)增長，分別為137.36MWh、590.29MWh 和 2,101.05MWh，實現(xiàn)儲能系統(tǒng)收入分別為24,095.06萬元、65,333.50萬元和 245,604.11萬元，占主營業(yè)務收入比重分別為 65.88%、78.52%和 94.61%，2020-2022 年的年均復合增長率達到 219.27%。隨著我國儲能行業(yè)逐步進入規(guī)?；焖侔l(fā)展階段，憑借技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)銷售的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，公司主營業(yè)務呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

儲能系統(tǒng)營業(yè)收入按照應用場景構(gòu)成劃分如下：

2020 年儲能行業(yè)處于商業(yè)化發(fā)展初期，整體市場規(guī)模尚小，儲能項目多集中應用于火電調(diào)頻等電源側(cè)儲能業(yè)務。2021 年以來，我國逐步構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，并出臺一系列政策 支持儲能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，電化學儲能裝機規(guī)模呈高速增長勢頭。2022 年，隨著新能源電站儲能配置政策的不斷深化和落實，公司電源側(cè)新能源配儲業(yè)務成為儲能系統(tǒng)收入的主要增長點。

2020-2022公司前五大客戶情況如下：

公司各產(chǎn)品收入占主營業(yè)務收入的比例及毛利率情況如下：

掌握電芯-整站級研發(fā)設(shè)計、智能制造、智慧運維

海博思創(chuàng)通過構(gòu)建涵蓋電池、電力電子、大規(guī)模集成電路、嵌入式系統(tǒng)、算法、機械結(jié)構(gòu)和熱力學、人工智能和大數(shù)據(jù)等多個技術(shù)領(lǐng)域和交叉學科的研發(fā)能力體系，自主研發(fā)了從電芯應用（電池數(shù)字化建模）到儲能系統(tǒng)集成（電池管理系統(tǒng)、熱管理系 統(tǒng)、電池系統(tǒng)集成、數(shù)字智能化閉環(huán)驗證），從儲能整站系統(tǒng)最優(yōu)控制（功率協(xié)調(diào)控 制系統(tǒng)、能量管理與儲能電站監(jiān)控系統(tǒng)）到儲能場站全生命周期智能運維（電池全生 命周期智能運維體系）的儲能核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備產(chǎn)品。公司全面掌握了儲能系統(tǒng)中電芯級－電池模塊級－電池簇級－電池系統(tǒng)級－整站級的研發(fā)設(shè)計、智能制造、智慧運維/運營，實現(xiàn)了技術(shù)、產(chǎn)品、應用的縱向整合，軟硬件系統(tǒng)的協(xié)同設(shè)計和性能優(yōu)化，實現(xiàn)了產(chǎn)品的安全性、高效性、智能化等特點。

公司主營業(yè)務相關(guān)的關(guān)鍵領(lǐng)域核心技術(shù)如下：電池數(shù)字化建模技術(shù)、電池管理系統(tǒng)技術(shù)、熱管理系統(tǒng)技術(shù)、電池系統(tǒng)集成技術(shù)、數(shù)字智能化閉環(huán)驗證技術(shù)、功率協(xié)調(diào)控制系統(tǒng)技術(shù)、能量管理與儲能電站監(jiān)控系統(tǒng)技術(shù)、電池全生命周期智能運維體系技術(shù)等。

海博思創(chuàng)始終高度重視技術(shù)研發(fā)對公司業(yè)務發(fā)展的推動作用，持續(xù)投入新技術(shù)、新 產(chǎn)品的研發(fā)工作。2020-2022年度公司研發(fā)費用投入情況如下表所示：

儲能行業(yè)競爭地位

基于對產(chǎn)業(yè)廣闊前景的預期，國內(nèi)各大鋰電池企業(yè)、PCS 和電力設(shè)備企業(yè)等紛紛布局儲能產(chǎn)業(yè)，市場呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢。目前國內(nèi)儲能行業(yè)的主要參與者包括專業(yè)系統(tǒng)集成商、鋰電池廠商、PCS 和電力設(shè)備廠商等三大類。

鋰電池廠商、PCS 和電力設(shè)備廠商等市場參與者為了適應市場變化和客戶需求， 依托自身資源積累和產(chǎn)品制造優(yōu)勢，延伸向系統(tǒng)集成模式轉(zhuǎn)型進入儲能行業(yè)。以海博思創(chuàng)為代表的專業(yè)系統(tǒng)集成商，不僅具備儲能系統(tǒng)整套解決方案能力，可以更好的提出契合下游客戶需求的儲能系統(tǒng)解決方案；而且在電池數(shù)字化建模技術(shù)、電池管理技術(shù)、能量管理技術(shù)、熱管理技術(shù)、大數(shù)據(jù)平臺技術(shù)、測試驗證平臺、系統(tǒng)集成技術(shù)等方面優(yōu)勢較大，可以將儲能系統(tǒng)與源荷網(wǎng)各環(huán)節(jié)實現(xiàn)匹配。憑借掌握的儲能系統(tǒng)方案解決能力和更全面的技術(shù)壁壘，發(fā)行人已取得一定的市場先發(fā)和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu) 勢，并獲取一定的市場競爭地位。

根據(jù) CNESA 統(tǒng)計，中國儲能系統(tǒng)集成商2022年度、2021年度國內(nèi)市場儲能系統(tǒng)出貨量排行榜以及 2020 年度國內(nèi)市場電化學儲能系統(tǒng)裝機量排行榜中，海博思創(chuàng)連續(xù)排名首位。

技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢：形成了從電芯參數(shù)提取、電池模型設(shè) 計、控制策略開發(fā)到電池系統(tǒng)集成、工程實施，再到大數(shù)據(jù)分析、遠程告警及電站運 維的儲能電池全生命周期全流程閉環(huán)技術(shù)體系。

品牌和客戶優(yōu)勢：下游合作伙伴包括中國華能集團、國家電力投資集團、華潤電力等主要央企發(fā)電集團，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等電網(wǎng)公司，及特變電工、晶澳科技等大型新能源集團企業(yè)。

產(chǎn)品和制造優(yōu)勢：儲能系統(tǒng)產(chǎn)品具備安全性高、可靠性強、 使用壽命長、智能化程度高等價值特性，能夠有效滿足儲能領(lǐng)域復雜場景的應用需求。

海博思創(chuàng)憑借自身的技術(shù)積累優(yōu)勢和豐富的產(chǎn)品運營優(yōu)勢，積累了十分豐富的產(chǎn)品應用經(jīng)驗和產(chǎn)品數(shù)據(jù)，截至 2023年3月末，公司以儲能設(shè)備提供商的角色已完成和正在參與多個大型儲能項目，其中包括 4 個單體超 500MWh 的大型儲能項目、數(shù)十個單體超 200MWh 的儲能項目，應用場景涵蓋共享儲能電站項目、光伏電站項目和風力發(fā)電項目。

發(fā)展規(guī)劃

公司于2023 年3 月28日召開的第一屆董事會第二十九次會議及2023年4 月12日召開的2023年第一次臨時股東大會審議，本次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用的凈額，按輕重緩急順序投資于以下項目：

海博思創(chuàng)通過“年產(chǎn) 2GWh 儲能系統(tǒng)生產(chǎn)建設(shè)項目”的實施，將擴大儲能系統(tǒng)生產(chǎn)規(guī)模，保證產(chǎn)品供應，并且推動產(chǎn)線升級迭代，提高生產(chǎn)效率，從而提升公司產(chǎn)品 的可靠性和穩(wěn)定性。

“儲能系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”的實施將建立自有研發(fā)中心，進一步增強公司的綜合研發(fā)實力，有效提高核心競爭力。

“數(shù)字智能化實驗室建設(shè)項目”的實施可提升公司電池測試評價分析能力、優(yōu)化電池風險識別預警等技術(shù)，為技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量保障提供數(shù)據(jù)支持并進一步提高實驗室的軟硬件設(shè)備整體實力，為技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量保障起到數(shù)據(jù)引領(lǐng)的作用。

“營銷及售后服務網(wǎng)絡建設(shè)項目”的實施可以進一步完善公司的營銷服務網(wǎng)絡，提高市場拓展能力和售后服務能力，有利于提高服務客戶的能力和水平，從而提升公司品牌影響力和整體銷售能力。

補充流動資金項目，能夠滿足公司產(chǎn)能擴張對營運資金的需求， 有效降低營運資金平均融資成本，減少財務費用負擔，有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升抗風險能力。

上述主要投資建設(shè)項目均屬于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，本次募集資金投資項目的實施在公司目前主營業(yè)務及技術(shù)積累的基礎(chǔ)上進行，具有可行性，實施后有利于公司產(chǎn)能升級、提高產(chǎn)品競爭力、研發(fā)能力提升、營銷網(wǎng)絡擴張、資金實力增強，將有效提升公司綜合競爭力，促進公司主營業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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