近日，移動語音社交平臺TT語音母公司趣丸集團(tuán)向港交所遞交招股書，沖刺港交所主板上市，高盛、中金公司為其聯(lián)席保薦人。據(jù)貝多財經(jīng)了解，這并非該公司趣丸集團(tuán)遞表。早在2021年9月，趣丸集團(tuán)就曾遞交上市申請材料。

據(jù)了解，TT語音的主要經(jīng)營主體為廣州趣丸網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（即“趣丸集團(tuán)”）。天眼查信息顯示，該公司成立于2014年12月，法定代表人為宋克，注冊資本約為1065.39萬元，主要股東包含宋克等。

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一、聚焦“Z世代”，平臺用戶達(dá)2000萬

招股書介紹，趣丸集團(tuán)是一家集移動語音、電子競技、游戲研發(fā)與發(fā)行等業(yè)務(wù)于一體的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，旨在通過提供改善游戲體驗的服務(wù)及功能，為游戲愛好者的用戶之間建立關(guān)系及社交互動。

根據(jù)弗若斯特沙利文資料，按照2022年的收入計算，趣丸集團(tuán)是中國最大的移動語音社交網(wǎng)絡(luò)平臺，也是最大的面向移動游戲用戶的社交網(wǎng)絡(luò)平臺，市場份額分別達(dá)13.4%、20.2%。

語音移動社交平臺TT語音是趣丸集團(tuán)的頭部產(chǎn)品，為玩家提供組隊開黑、隊友匹配、電子競技等多種娛樂互動服務(wù) 。

就用戶數(shù)量而言，2022年，TT語音的平均月活躍用戶達(dá)1380萬，相較于2021年稍有減少。趣丸集團(tuán)在招股書中解釋稱，這種情況主要由于2022年2月至2023年1月TT語音應(yīng)用暫停下載，及重點(diǎn)由通過推廣及廣告獲取用戶轉(zhuǎn)移到增進(jìn)用戶聯(lián)系及提高用戶參與度所導(dǎo)致。

不過，TT語音的平均月付費(fèi)用戶從2021年的96.56萬增長至2022年的100.03萬，用戶付費(fèi)率則從5.7%上升至7.3%。這也意味著，TT語音固定用戶的粘性與忠誠度都有所提高。

值得一提的是， 在TT語音所打造的以興趣驅(qū)動、去中心化的模擬社區(qū)中，絕大部分用戶為“Z世代”這一年輕群體 。截至2022年底，TT語音的注冊用戶超過2170萬，其中，超過90%的用戶年齡在30歲或以下。

二、增值服務(wù)助推營收，三年內(nèi)翻一番

得益于忠實的付費(fèi)用戶群體，趣丸集團(tuán)的財務(wù)表現(xiàn)頗為亮眼。

2020年、2021年和2022年（即“報告期”）， 趣丸集團(tuán)的營業(yè)收入分別為14.93億元、26.31億元和34.02億元，復(fù)合年增長率為50.95%；毛利分別為9.71億元、15.05億元和18.42億元，均呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。

貝多財經(jīng)了解到， 趣丸集團(tuán)的收入主要通過增值服務(wù)獲得， 主要是用戶在與其他用戶和主播互動時消費(fèi)包括虛擬禮物、會員訂購在內(nèi)的虛擬物品。報告期內(nèi)，該公司增值服務(wù)業(yè)務(wù)的收入分別為13.57億元、20.36億元和25.43億元。

不僅主營業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步上升，趣丸集團(tuán)的音頻娛樂服務(wù)業(yè)務(wù)也正在快速發(fā)展。同一時期，該業(yè)務(wù)的收入由2020年的6362.1萬元上升至2022年的8.04億元，復(fù)合增長率約為254.4%，三年內(nèi)增長了十倍有余。

2020年和2021年，趣丸集團(tuán)分別錄得凈虧損-1.54億元和-24.96億元，但在2022年一舉實現(xiàn)了扭虧為盈，獲得凈利潤5.09億元。

報告期內(nèi)，趣丸集團(tuán)的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為1.51億元、1.10億元和6.66億元，連續(xù)三年盈利。

三、上市前估值超十億美元，宋克為CEO

本次上市前，趣丸集團(tuán)就已完成了四輪融資，融資總額達(dá)到1.52億美元，投資方包括星輝投資、經(jīng)緯中國、蘭馨亞洲等。其中，

最近一次融資發(fā)生在2021年6月，共籌集資金4500萬美元，融資后的估值達(dá)到10.45億美元。

在本次沖刺IPO前的股權(quán)架構(gòu)中，TT語音創(chuàng)始人、CEO宋克旗下的SK Family Trust通過Vanker、Funplus分別持股12.19%、24.23%，合計持有該公司36.42%的股份。

根據(jù)表決權(quán)委托協(xié)議，宋克行使Peerless Hero、Yun Qu及Fiery Dragon附帶的全部表決權(quán)，合計控制趣丸集團(tuán)51.92%的股份。

另外，Galaxy Nebula Limited持股3.42%，Dream League Limited持股7.18%，經(jīng)緯中國持股11.17%。據(jù)貝多財經(jīng)了解，騰訊亦是趣丸集團(tuán)的股東之一，對該公司的持股比例為3.51%。

此外，趣丸集團(tuán)的股東還包括Skycus China Fund、Duckling Fund、3W Glabal、Iridescent Rainbow Limited、Vision Pro Capital Limited、Wisdom Pro Capital Limited等。

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